Экономические задачи

Задача 4. Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты: Облигационный заем 35 тыс. руб. Купонная ставка по облигациям 12% Акционерный капитал 105 тыс. руб. Уровень дивидендных выплат 15% Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб. Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб. Процент по краткосрочному кредиту 15% Процент по долгосрочному кредиту 18% Кредиторская задолженность 375 тыс. руб. Ставка рефинансирования 15% Налог на прибыль 24% В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб. Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие. Ответ: Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако, кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность дополнительный источник финансирования на время ее существования.

Задача 4. Используя следующие данные определить продолжительность производственного цикла: • продолжительность операционного цикла – 83 дня • период оборота денежных активов – 2дня • кредиторская задолженность на начало года – 5000 рублей • кредиторская задолженность на конец года – 15000 рублей • дебиторская задолженность на начало года – 10000 рублей • дебиторская задолженность на конец года – 8000 рублей • себестоимость производства –150000 рублей • выручка от реализации –200000 рублей

Задача 4. Используя следующие данные определить продолжительность производственного цикла: продолжительность операционного цикла – 83 дня период оборота денежных активов – 2дня кредиторская задолженность на начало года – 5000 рублей кредиторская задолженность на конец года – 15000 рублей дебиторская задолженность на начало года – 10000 рублей дебиторская задолженность на конец года – 8000 рублей себестоимость производства –150000 рублей выручка от реализации –200000 рублей Ответ: ОЦ=ПЦ+ВОДЗ или ПЦ = ОЦ- ВОДЗ , где ( ) ОЦ – операционный цикл, ПЦ – производственный цикл, ВОДЗ – время обращения дебиторской задолженности, ВОДЗ= Дср/В х Д = 9000/200000 х 365=16,2 , где дзср – средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству, В - выручка от реализации продукции, Д - количество дней в периоде. ДЗср = ((ДЗнп+ДЗкп))/2 =((10000+8000))/2 =9000 рублей, где ДЗнп – величина дебиторской задолженности на начало периода, ДЗкп – величина дебиторской задолженности на конец периода. ПЦ=83-16,2=66,8 дней или с округлением до целых единиц ̴ 67 дней Таким образом, продолжительность производственного цикла составляет 67 дней.

1. Закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге») (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ) 2. Закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» 3. Закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» 4. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/Под ред .проф. Н.Ф. Самсонова – 2-е изд. Перераб. И доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 415с. 5. Шеремет А.Д.,Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ.Учебн.пособие,2-е изд.,испр. и доп.-М.: ИНФРА-М,2009. - 479с 6. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. проф. Е.И. Шохона. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 408 с. 7. Финансовый менеджмент:Учебник.-2-е изд., перераб. и доп./Под ред. д.э.н.,проф. А.М.Ковалевой.-М.: ИНФРА-М,2011.-336с