Управление финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия

1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости и ликвидности Несмотря на тот факт, что платежеспособность и финансовая устойчивость в современную эпоху рыночных отношений выступают в роли одних из основополагающих характеристик финансово-экономической деятельности любой коммерческой организации, а оценка финансового состояния предприятия приобретает все большее значение, единой строго определенной трактовки этого понятия не существует до сих пор. Таким образом, ни в зарубежной, ни в отечественной литературе не существует однозначного толкования термина «финансовая устойчивость организации». Многие ученые отождествляют финансовую устойчивость организации с ее платёжеспособностью, прибыльностью, ликвидностью, финансовой независимостью, которые, по сути своей, являются лишь различными аспектами финансовой устойчивости – показателями, ее определяющими. Рассмотрим основные подходы к трактовке термина «финансовая устойчивость организации». В общем виде финансовая устойчивость организации трактуется и как определенное состояние счетов компании, способное гарантировать ей постоянную платёжеспособность. Также необходимо отметить, что термин финансовой устойчивости предприятия может быть рассмотрен как в широком, так и в узком смысле. В узком смысле финансовая устойчивость организации определяется коэффициентами, характеризующими структуру капитала. Это является характеристикой стабильности финансового состояния организации, которое связано с наличием определенной доли собственного капитала в общей сумме финансовых средств предприятия. В широком смысле слова финансовая устойчивость организации определяется не только показателями, характеризующими финансовую устойчивость в узком смысле, но и иными показателями, определяющими рентабельность, ликвидность, оборачиваемость и пр. Таким образом, анализу подвергается не только структура капитала, но и общее состояние финансов предприятия.

Предприятие является крупным. ИНН / КПП: 7729755852 / 772901001. Уставной капитал составляет 75.1026 млн. Предприятие зарегистрировано 01.11.2013. На данный момент является действующим. Юридический адрес: 119618, Г. Москва, муниципальный округ Солнцево, ул. Домостроительная, д. 1, к. 2. Реквизиты компании: ОКПО: 18853252, ОГРН: 5137746021012, ОКФС: 16 – Частная собственность, ОКОГУ: 4210014 – Организации, учрежденные юридическими лицами или гражданами, или юридическими лицами и гражданами совместно, ОКОПФ: 12247 – Публичные акционерные общества, ОКТМО: 45326000000, ОКАТО: 45268588 – Солнцево, Западный, Город Москва. Предприятия рядом: ООО «ИФЭК», ООО «БРИЗ», ОАО «ЭРКО-СТРОЙИНВЕСТ», ООО «БОРП.Т.Ф.» Основным видом деятельности по ОКВЭД является: 41.20 – Строительство жилых и нежилых зданий. Обладая необходимым производственным потенциалом, используя современные технологии, полный спектр строительных работ в области жилищного и промышленного строительства, наша компания, завоевав признание клиентов и заказчиков на самом высоком уровне, и сегодня продолжает удерживать крепкие позиции в строительном секторе. На предприятии внедрена система менеджмента качества, соответствующая требованиям международного стандарта ИСО 9001:2000. Она позволяет контролировать качество работ на каждом этапе, исключает всевозможные риски, угрожающие безопасной эксплуатации объектов, повышает дисциплину и ответственность каждого.

Согласно McKinsey&Company, строительство является наименее оцифрованной отраслью, опережая по отставанию только сельское хозяйство и охоту. Согласно отчету McKinsey, производительность компаний в сельском хозяйстве, промышленности и торговле выросла на 1500% с 1945 года. В строительной отрасли производительность почти не изменилась. Сочетание программных технологий и самых современных аппаратных средств, похоже, поменяет ситуацию в этом секторе. Таким образом, венчурные проекты в строительстве подобные разработанному в ходе работы, мы могли бы оптимизировать и автоматизировать процесс строительства и сделать возможным более быстрое выполнение строительных работ. Иными словами, для повышения рентабельности деятельности предприятия предлагается использовать венчурное финансирование проектов.

В ходе написания работы удалось достичь поставленных во введении цели и задач. Определено, что в современном мире вопросам анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации в процессе управления фирмой отводится большое внимание. При этом однозначности подходов не выработано до сих пор. В обобщенном виде финансовую устойчивость организации можно определить, как сбалансированность состояния денежных потоков и финансовых ресурсов предприятия, основанная на оптимальном сочетании активов и пассивов ее баланса и позволяющая организации стабильно функционировать в долгосрочном периоде. Как правило, финансовую устойчивость организации часто отождествляют с ее платёжеспособностью и ликвидностью. Они, несомненно, тесно связаны между собой, однако идентичными их считать нельзя. Отражено, что ликвидность организации наравне с ее финансовой устойчивостью выступает одним из важнейших показателей финансового анализа предприятия, неотъемлемым элементом его успешного функционирования и перспектив его развития. Ликвидность представляет собой его способность покрыть свои обязательства за счет собственных, а в случае необходимости, и привлечения заемных средств. Ликвидность является неотъемлемым элементом финансовой устойчивости организации, которая достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств. Финансовая ликвидность организации - это способность компании эффективно управлять своими финансовыми ресурсами и обеспечивать платежеспособность в краткосрочном периоде. Она определяет, насколько легко компания может преобразовать свои активы в денежные средства для погашения текущих обязательств. Информационной базой оценки и анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации выступает, в первую очередь, финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия. В зависимости от методологии исследования могут быть использованы среднеотраслевые и справочные коэффициенты, показатели экономического развития страны и иные информационно-аналитические данные, необходимые для проведения оценочных и аналитических процедур. Методология исследования также носит разрозненный характер. Наиболее комплексную оценку финансовой устойчивости позволяет провести анализ основных показателей финансового состояния предприятия в разрезе 4 групп: показатели рентабельности, структуры капитала, платёжеспособности и ликвидности, а также рискованности. Анализ ликвидности организации основан на структурном анализе ее активов и пассивов, а также расчете базовых показателей ликвидности. Оценка основных показателей проводится на предмет соответствия нормативным значениям. На основе результатов анализа эксперты разрабатывают рекомендации по повышению финансовой устойчивости фирмы и корректируют стратегию ее развития.  

1. Барашкова, И. Е. Исследование понятий ликвидности и платежеспособности коммерческой организации / И. Е. Барашкова // Экономика и социум. – 2021. - №2(33). – С. 1-7. 2. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.Е. Басовский и др. - М.: Риор, 2019. - 350 c. 3. Берзон, Н.И. Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон. - М.: Academia, 2019. - 271 c. 4. Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - М.: Дашков и К, 2022. - 304 c 5. Городецкая, Т. Б., Маврова, В. В. Ликвидность и платежеспособность: общее и особенное / Т. Б. Городецкая, В. В. Маврова // «Young Scientist. – 2021. – №6 (21). – С. 89-91 6. Ермилова, М.И. Финансовый менеджмент. Учебник / М.И. Ермилова и др. - М.: Юнити, 2017. - 224 c. 7. Звягинцева, Д. И. Теоретические основы платежеспособности и анализа оборотных активов предприятия / Д. И. Звягинцева // Молодой ученый. – 2021. – №11.3 (91.3). – С.34-38 8. Кожевникова, Г. Г. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования / Г. Г. Кожевникова // Таврический научный обозреватель. – 2021. – №1. – С. 1-5. 9. Кудряшов, В. С. Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой устойчивости предприятий / В. С. Кудряшов // Научно-экономический журнал «Стратегии бизнеса». – 2021. – №12(32). – С. 1-9. 10. Ковалев, В. В. Анализ платежеспособности хозяйствующих субъектов / В. В. Ковалев // Аудит и финансовый анализ. – 2021. – №4. – С. 2- 12 11. Милета, Е. А. Методика анализа платежеспособности и кредитоспособности коммерческой организации / Е. А. Милета // Социальные науки. – 2022. – №5(8). – С. 1-10. 12. Нагапетян, А. С., Сивиргина, С. А. Горина, К. С. Анализ платежеспособности предприятия / А. С. Нагапетян, С. А. Сивиргина, К. С. Горина // Экономика и социум. – 2021. - №12(31). – С. 1-7. 13. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для бакалавров / Л.В. Прыкина. - М.: Дашков и К, 2021. - 256 c. 14. Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Золотарева В.С., Барашьян В.Ю. - М.: КноРус, 2018. - 77 c. 15. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости компании - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-likvidnosti-i-finansovoy-ustoychivosti-organizatsii (дата обращения: 04.09.2023) 16. Значение и сущность финансовой устойчивости компании - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/znachenie-i-suschnost-finansovoy-ustoychivosti-kompanii (дата обращения: 04.09.2023) 17. Официальный сайт компании АО «ПИК-Индустрия» - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://stroi.mos.ru/organizations/947 (дата обращения: 16.09. 2023) 18. Руспрофиль - https://www.rusprofile.ru/subscribe 19. Роль платежеспособности в финансовом состоянии предприятия - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/rol-platezhesposobnosti-v-finansovom-sostoyanii-predpriyatiya (дата обращения: 04.09.2023) 20. Финансовая устойчивость предприятия - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovaya-ustoychivost-predpriyatiya-suschnost-i-otsenka-1 (дата обращения: 04.09.2023)