Оценка потенциального банкротства предприятия и методы его прогнозирования

1.1. Характеристики и причины банкротства предприятия Современные условия и изменения в модели рыночной экономики характеризуются существенным возрастанием уровня неопределенности, что приводит к рискам возникновения кризисной ситуации на предприятиях. Деятельность предприятия и его функционирование может быть связано с неблагоприятными явлениями, формирующими кризисную ситуацию, причины которой характеризуются внешними (макроэкономическими, отраслевыми, социально-политическими и др.) факторами, так и факторами внутрифирменной среды (менеджмент, производственные процессы, финансовое состояние, маркетинг, трудовые ресурсы). Указанные факторы могут непосредственно угрожать существованию конкретного предприятия, поскольку в кризисные периоды повышается опасность разрушения его потенциала, который является главным фундаментом жизнедеятельности предприятия, его дальнейших возможностей. Кризисное предприятие – нормальное явление рыночной экономики, в которой выживают сильнейшие из них. Предприятие, которое не соответствует окружающей среде, должно либо приспособиться и использовать свои сильные стороны, либо исчезнуть. Термин «кризис» стали рассматривать на микроуровне, т.е. в рамках обособленно функционирующего предприятия, начиная со второй половины XX века в публикациях и трудах, посвященных исследованию хозяйственных циклов предприятий, их содержанию и особенностей. В качестве факторов кризиса принято рассматривать события, зафиксированные состояния или устойчивую тенденцию, свидетельствующие о наступлении кризисной ситуации. Чем сложнее и труднее анализируемое явление, тем большее число факторов определяет его состояние. Следует отметить, что руководству и профильным специалистам важно различать внешние и внутренние факторы. Если устойчивость предприятия в основном диктуется внешними факторами (не зависящими от деятельности предприятия), то ее принято называть внешней, если внутренними факторами (зависящими от деятельности предприятия), то внутренней. «Кризис предприятия» можно понимать, как ситуацию, характеризующаяся неспособностью предприятия выполнять совокупность своих обязательств перед другими участниками рыночных отношений, в т. ч. финансовых обязательств перед кредиторами. Таким образом, основные характеристики банкротства связаны с финансовой неустойчивости предприятия, важнейший признак чего – это проблемы с наличием достаточной суммы денежных средств. Кроме того, могут наблюдаться резкие изменения в балансе предприятия в любом направлении.

2.1. Организационно-экономическая характеристика СПК «Бурановский Объектом исследования в курсовой работе является сельскохозяйственный производственный кооператив «Бурановский» (далее по тексту СПК «Бурановский»), созданный гражданами для совместной деятельности. Краткая характеристика кооператива представлена на рис. 2. Исследуемый кооператив характеризуется цеховой организационной структурой, представленной на рис. 3. Для общей оценки параметров и результатов финансово-хозяйственной деятельности СПК «Бурановский» определены основные показатели (табл. 5), при расчете которых использовались данные бухгалтерской отчетности, размещенной в открытом доступе на государственном информационном ресурсе бухгалтерской (финансовой) отчетности (официальном сайте Федеральной налоговой службы РФ).

Выполнение курсовой работы было подчинено решению поставленных задач и позволяет отметить основные выводы и результаты. Одной из важнейших экономических категорий в практике предприятий выступает финансовое состояние, которое можно оценивать с помощью таких финансовых результатов, как выручка, прибыль и др. Однако для более содержательной оценки рекомендуется определять параметры и характеристики финансовой устойчивости предприятия с применением совокупности показателей. Отдельную важную группу показателей характеризуют коэффициенты, используемые в моделях оценки потенциального банкротства предприятия. В ходе исследования в рамках курсовой работы были выделены и систематизированы факторы, причины, которые могут приводить к возникновению кризисной ситуации на предприятии. Совокупность всех таких факторов можно разделить на две большие группы: внутренние и внешние. Внутренние факторы кризиса в своей основе имеют нерезультативное и неэффективное управление предприятием, ошибочных характер управленческих решений. Внешние факторы, приводящие к кризисной ситуации, в большей степени носят институциональный характер и проявляются в контроле и регулировании финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Одним из самых серьезных негативных последствий кризисной ситуации в современных условиях выступает банкротство предприятия. Для снижения угроз и рисков банкротства предприятия рекомендует использовать модели, что позволит оперативно среагировать и предпринять ряд актуальных мер. Модели оценки потенциального банкротства можно условно разделить на зарубежные и российские. Ряд исследователей считают, что для учета особенностей бухгалтерской отчетности отечественных предприятий лучше применять российские модели. В практической главе была проведена оценка вероятности банкротства конкретного предприятия – СПК «Бурановский» на основе нескольких моделей, чему предшествовал анализ ключевых параметров финансовой устойчивости. Деятельность СПК «Бурановский» связана с производством и реализацией сельскохозяйственной продукции, кооператив обладает значительным потенциалом (в собственности имеются земельные участи, сооружения, техника и пр.). В СПК «Бурановский» согласно штатному расписанию трудится 220 чел. На протяжении исследуемого периода СПК «Бурановский» характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью, возрастанием ключевых финансовых результатов (выручки, прибыли и др.). Было выявлено только несколько незначительных негативных аспектов в практике финансово-хозяйственной деятельности СПК «Бурановский»:  замедление организации расчетов с кредиторами;  ухудшение практики платежеспособности по своим обязательствам (незначительно возрастает риск неисполнения обязательств). Проведение аналитических процедур по оценке потенциального банкротства позволило определить, что СПК «Бурановский» отличается высоким уровнем надежности, риск банкротства не выявлен. Обозначенный вывод касается не только краткосрочного периода, но и среднесрочной перспективы в практике хозяйственной деятельности СПК «Бурановский».

1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. от 25.12.2023). Справочно-информационная правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс] // URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ – (дата обращения 25.01.2024) 2. Аканова, Н.И., Визирская, М.М., Жданов, В.Ю., Винничек, Л.Б. Оценка финансовой устойчивости предприятий аграрно-промышленного комплекса с помощью абсолютных финансовых показателей / Н.И. Аканова, М.М. Визирская, В.Ю. Жданов, Л.Б. Винничек // Московский экономический журнал. – 2020. – №3. – С. 583-590 3. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2019. – 342 с. 4. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: учебное пособие. Краткий курс / В.В. Бочаров. – 5-изд., перераб. и доп. – СПб.: Издательский дом «Питер», 2019. – 168 с. 5. Бузырев, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / В.В. Бузырев; под ред. И.П. Нужина, Ю.Б. Скуридина. – М.: КноРус, 2019. – 448 c. 6. Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. – М.: Инфра-М, 2018. – 194 с. 7. Докукина, А. А. , Иванова, Е.А. Прогнозирование банкротства организации на основе оценки финансового состояния / А.А. Докунина, Е.А. Иванова // Человеческий капитал и профессиональное образование. – 2015. – №1 (13). – С. 35-47 8. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2018. – 349 c. 9. Корелин, В.В., Патрушев, Д.Н., Пряников, Б.В., Антикризисная промышленная политика / В.В. Корелин, Д.Н. Патрушев, Б.В. Пряников. – М.: Экономика, 2023. – 240 с. 10. Кукукина, И.Г. Учет и анализ банкротств / И.Г. Кукукина.– М.: Инфра-М, 2019. – 384 с. 11. Литовченко, В.П. Финансовый анализ / В.П. Литовченко. – М.: Дашков и К, 2019. – 845 c. 12. Обухов, О.В., Ковалева, О.В. Подходы к прогнозированию банкротства предприятий малого и среднего бизнеса / О.В. Обухов, О.В. Ковалева // Интеллектуальные бизнес-процессы в промышленности. – 2022. – № 4. – С. 78-82 13. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – М.: Инфра-М, 2021. – 352 c. 14. Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова. – Ростов н/Д: Издательство «Феникс», 2018. – 352 с. 15. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов / Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л. П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева, В.И. Кошкина. – М.: Инфра-М, 2020. – 342 с. 16. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 4-изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2019. – 374 с. 17. Чернышева, Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): Учебник / Ю.Г. Чернышева. – М.: Инфра-М, 2021. – 236 c. 18. Шеремет, А.Д., Козельцева, Е.А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.А. Козельцева. – М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2020. – 200 с. 19. Электронные официальные данные СПК «Бурановский». Сервис проверки и анализа контрагентов «Rusprofile» [Электронный ресурс] // URL: https://www.rusprofile.ru/id/83357 – (дата обращния: 14.01.2024) 20. Электронные официальные данные СПК «Бурановский» на сайте ФНС РФ. Открытая база данных ФНС РФ [Электронный ресурс] // URL: https://bo.nalog.ru/organizations-card/5197214 – (дата обращения: 14.01.2024)