Хеджевые фонды: история, принцип работы, роль в мировой экономике

Актуальность темы исследования. Хедж-фонды являются достаточно объективным индикатором развития современной мировой финансовой системы, так как они разрабатывают и далее используют передовые финансовые технологии по извлечению прибыли, работе на различных несовершенствах рынка, а также постоянно адаптируют все свои действия к изменениям в мировых финансах и мировой экономике, а часто формируют их. В хедж-фондах, как правило, работают самые профессиональные команды различных аналитиков. Современные хедж-фонды могут оказывать влияние на изменение цен на различные активы (драгметаллы, нефть, продовольственные и сырьевые товары, доходность гособлигаций), принимать участие в формировании важных финансово-экономических союзов. Негативная роль хедж-фондов, в целом, проявлялась в оказании усугубляющегося воздействия при проведении операций на различных финансовых рынках еврозоны, тогда как там наблюдался долговой кризис.

---

Если вы ищете компанию, которая выполняет кандидатские работы , переходите на сайт Work5.

---

. Степень разработанности темы. Данная тема является недостаточно изученной. В настоящее время разработкой различных аспектов темы занимаются такие ученые и исследователи, как Братов А.Б., Иевлев А.В., Ребельский Н.М. и другие. Целью реферата является выявление сущности и специфики функционирования хеджевых фондов. Задачи реферата:  рассмотреть понятие и историю возникновения хеджевых фондов;  изучить специфику функционирования хеджевых фондов;  определить роль хедж-фондов в мировой и российской экономике;  рассмотреть показатели оценки эффективности управления активами российских хедж-фондов. Структура исследования: содержание, введение, основная часть, заключение, список литературы, приложение

Таким образом, цель и задачи, поставленные в данном реферате, были успешно выполнены. По итогам реферата можно сделать следующие выводы: 1. Наименование «хедж-фонд» возник от совместного применения длинных и коротких позиций, что являлось первым методом, используемым фондами для хеджирования рыночного риска. Со временем, с применением новых различных видов инвестиционных инструментов, виды и характер концепций хеджирования расширились. Сегодня хедж-фонды - частные инвестиционные компании, которые управляют портфелями ценных бумаг и деривативами, применяются различные стратегии и методы управления рисками на разнообразных рыночных площадках. 2. Самое главное отличие хедж-фондов от традиционных инвестиционных фондов – возможность использовать так называемые альтернативные стратегии, короткие продажи и кредитное плечо. Это означает, что прибыль хедж-фонда имеет гораздо меньшую корреляцию с направлением рынка, в отличие от обычных инвестиционных фондов. Более того, хедж-фонд способен получать прибыль даже на падающем рынке. Кроме того, хедж-фонды могут инвестировать не только в акции или облигации, но и в валюты и деривативы, поэтому неудивительно, что индустрия хедж-фондов является весьма разнородной в плане различных инвестиционных стратегий. 3. Глобализация деятельности хеджевых фондов отражает растущую потребность в их услугах со стороны как крупных международных организаций, так и индивидуальных инвесторов и компаний, осуществляющих свою деятельность на внутренних рынках отдельных стран. Хеджевые фонды обеспечивают привлекательные механизмы диверсификации портфеля ценных бумаг, поскольку зачастую показывают слабую зависимость от рыночных индексов и доходности традиционных финансовых активов.

1. Единый план по достижению национальных целей развития Российской Федерации на период до 2024 года и на плановый период до 2030 года (утв. распоряжением Правительства РФ от 01.10.2021 № 2765-р) (с изм. от 24.12.2021) // СПС «Консультант Плюс» 2. Указание Банка России от 05.09.2016 № 4129-У (ред. от 21.03.2022) «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов» (Зарегистрировано в Минюсте России 15.11.2016 № 44339) // СПС «Консультант Плюс» 3. Афанасьева Ю. Хедж-фонд - что это простыми словами, виды и принципы работы [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.finam.ru/ (дата обращения: 06.12.2022). 4. Братов А.Б. Хедж-фонды как вид альтернативных инвестиций: стратегии развития // Economics. – 2016. – №5 (14). – С. 1-5. 5. Иевлев А.В. Хедж-фонд как инструмент снижения риска инвестирования // Молодой ученый. – 2018. – № 12 (23). – Т. 1. – С. 79-82. 6. Пенюгалова А.В. Хедж-фонды как инструмент коллективного инвестирования // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2018. – №5. – С. 8-14. 7. Ребельский Н.М. Некоторые показатели оценки эффективности управления активами российских хедж-фондов // Финансовые рынки и банки. – 2022. – №5. – С. 188-195. 8. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – Обзор рынка ДУ и коллективных инвестиций за 2020 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.raexpert.ru/researches/ua/du_1h2020/ (дата обращения: 06.12.2022). 9. Рожкова И.В. Хедж-фонд как механизм коллективного инвестирования // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2018. – №12. – С. 33-38. 10. Роль хедж-фондов в мировой и российской экономике [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.europe-finance.ru/hedge_funds_library/1523/sphrase_id_63046.html (дата обращения: 06.12.2022). 11. Яковлев Е.О. Обзор индустрии хедж-фондов и их стратегий // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. – 2018. – №7. – С. 1-4. 12. «Global Asset Management 2021». [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://web-assets.bcg.com (дата обращения: 06.12.2022). 13. VTB Capital IM Russia & CIS Fixed Income UCITS Fund за декабрь 2021 г. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.vtbcapital-im.com (дата обращения: 06.12.2022).