Криптовалюта как новый инструмент финансового рынка

Цифровые технологии сейчас все больше набирают популярность, проникая во все сферы общественной жизни. Экономика также не является исключением, поэтому преобразования коснулись и циркулирования денежных средств в связи с появлением нового формата платежных инструментов на основе криптовалют. Современное общество уже давно нуждалось в появлении нового инновационного финансового средства платежа. Сегодня криптовалюты стали глобальным явлением, известным большинству пользователей безналичных форм расчетов и платежей. Популярности криптовалют способствует не только высокий курсовой рост, но и их высокая волатильность, что в первую очередь вызывает огромный интерес у профессиональных игроков финансового рынка. Криптовалюта (или криптография) является формой цифровых денег, позволяющей владельцам электронного кошелька передавать ценности в цифровой среде Слово «крипто» в криптовалюте относится к специальной системе шифрования и дешифрования информации, известной как криптография, которая используется для защиты всех транзакций, отправляемых между пользователями. Криптография играет жизненно важную роль, позволяя пользователям свободно обмениваться токенами и монетами друг с другом без необходимости в посреднике, таком как банк, для отслеживания баланса каждого платежного агента и обеспечения безопасности сети. Многие криптовалюты представляют собой децентрализованные сети, основанные на технологии блокчейна, представленного последовательностью блоков (ячеек). Глобализация, безудержный рост денежных рынков, всеобщая компьютеризация и развитие IT-технологий повлекли за собой появление в нашем обществе огромного количества дополнительных институтов, финансовых инструментов и новых форм взаимодействия между людьми. Одним из таких институтов в современном мире выступают электронные деньги. В данной работе речь пойдет о подвиде цифровых валют — категории «криптовалюта». Цифровые валюты набирают сейчас все большую популярность, однако таких людей, которые понимают содержание категории «криптовалюта», а также знакомы с механизмом ее функционирования, не так уж и много. Ключевым вопросом для более глубокого понимания роли криптовалюты является определение ее экономической природы. В конечном счете, любое экономическое явление представляет собой проекцию системы отношений между людьми по поводу производства, обмена, распределения, потребления различного рода продуктов и услуг и их производных в условиях ограниченности ресурсов. В этой связи авторами данной статьи поставлена задача — выявить, какие экономические отношения теоретически отображает новая цифровая валюта и можно ли ее считать полноценными деньгами. Несмотря на актуальность исследования сущности криптовалюты и ее возрастающую роль в экономике, следует отметить слабую научную разработанность данной темы. Во многом это объясняется новизной данного подвида электронных денег. В связи с недостаточной разработанностью проблемы в процессе проведения исследования мы, прежде всего, опирались на периодические информационно - описательные издания, а также официальные сайты биржи криптовалют. Актуальность изучения данной темы заключается в том, что цифровые валюты набирают сейчас всё большую популярность, однако число людей, которые понимают содержание категории «криптовалюта», а также знакомы с механизмом ее функционирования, не так уж и много. В связи с этим возникает необходимость изучить сущность и перспективы развития криптовалют, а также их влияние на финансовую систему страны. Цель работы: изучить криптовалюту как новый инструмент финансового рынка. Задачи работы: - дать определение криптовалюты; - выделить основные виды существующих криптовалют; - выявить преимущества и недостатки перед бумажными и электронными деньгами; - выявить основные тенденции развития различных криптовают.

В древнем мире в качестве денег использовались различные товары и продукты, которые имели большую ценность и были полезны для всех. Это могли быть, например, шкуры животных, зерно, соль, металлы и т.д. Каждый товар имел свою стоимость и служил эквивалентом при обмене. В средние века появились золотые и серебряные монеты, которые стали стандартом для обмена. Они были более удобными и легкими в использовании, чем товарные деньги. Монеты имели определенную ценность и вес, что делало их более точными и надежными в сравнении с другими видами денег. Еще со времен Марко Поло Западная Европа открыла для себя существование бумажных денег. Сначала большинство различных государств, скептически относились к введению бумажных денег на территории своей страны. Однако развитие торговли внес определенные коррективы: произошла замена золотых и серебряных монет на бумажные банкноты. Первыми бумажными деньгами были «монеты» из бумаги, выпущенные в Нидерландах в 1574 году [1]. Для создания валюты местные жители приняли обложки и страницы сборников церковных гимнов и сделали из них бумажные пластины. Штамповали новые «деньги» с помощью тех же клише, которые до этого использовались для выпуска металлических монет. Массовое введение в обращение бумажных денег тесно связано с дефицитом металла для производства монет. В течение XVIII в. бумажные деньги получили распространение во всех странах Европы (в России - с 1769 года), и к концу XIX в. они вошли в оборот во всем мире [1,2].

Глобализация мировой экономики и развитие IT-технологий в финансовой сфере сделали возможным возникновение нового вида денег – криптовалют – и их последующее стремительное распространение по всему миру. Так, первая криптовалюта (BTC, биткоин) была сгенерирована лишь десятилетие назад – 3 января 2009 г. Но уже сегодня операции с криптовалютами проводятся на биржах, в обменных пунктах и на многих ресурсах в Интернете. Однако национальное законодательство и само общество не успевают за активным развитием информационных технологий. Как следствие, проблема слишком быстрого роста криптоиндустрии выходит на первый план экономической повестки дня многих стран мира. Криптовалюта – вид цифрового финансового актива, создаваемый и учитываемый в распределенном реестре цифровых транзакций участниками этого реестра в соответствии с правилами ведения реестра цифровых транзакций (Федеральный закон «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и изменениях отдельных законов Российской Федерации» от 31.07.2020 № 259-ФЗ) и учитываемый в распределенном реестре цифровых транзакций [1].

В процессе написания курсовой работы были рассмотрены различные концепции понятия «криптовалюта», ее сущность, функции и социально-экономическое влияние на финансовую систему. Также были выявлены и изучены особенности использования, регулирования и основные тенденции развития рынка криптовалют. По результатам анализа теоретических аспектов криптовалют и их возможностей сделан следующий вывод: криптовалюты - это новый вид цифровых активов, который позволяет людям отправлять и получать деньги через интернет без участия посредников. Они основаны на технологии блокчейн, которая обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций. Однако криптовалюты не лишены проблем и рисков. В частности, их цены крайне нестабильны и могут подвергаться значительным колебаниям в короткие промежутки времени. Также были рассмотрены основные факторы, оказывающие влияние на курс криптовалют. Регулятивные действия правительств, новости и мнения, технические обновления и инновации, экономические факторы, рыночные условия и глобальные события оказывают значительное влияние на конъюнктуру рынка криптовалют. - Во-первых, в современном мире криптовалюта является инновационной разработкой, появление которой стало возможно благодаря развитию глобальных технологий высокоскоростной передачи информации, когда сеть Интернет разрослась до огромных масштабов, а децентрализованные сети получили большую популярность. - Во-вторых, интерес к криптовалюте стремительно растет, в связи с востребованностью в мире «справедливых денег», полной анонимностью и защитой от подделок. - В-третьих, у криптовалют по сравнению с обычными национальными валютами существует достаточно большое количество как положительных, так и отрицательных характеристик и только дальнейшее их развитие может выявить баланс преимуществ и недостатков по сравнению с другими деньгами. Вместе с тем уже сейчас следует отметить популярность криптовалют на мировых финансовых рынках. В своем исследовании мы исходили из определения криптовалюта, в котором рассмотрели ее сущность через составляющие: фидуциарность, валютный курс и режим, спрос и предложение, институциональный контроль. В результате этого исследования нам удалось доказать, что Bitcoin - это валюта, движение которой обеспечено спросом и предложением, а также набором услуг электронными платежными системами торговыми компаниями. Таким образом, мы пришли к выводу, что криптовалюты являются интересным и инновационным явлением в финансовой сфере, которое привлекает множество людей и компаний. Но необходимо понимать, что они не лишены рисков и требуют особого внимания при использовании. В будущем возможно, что криптовалюты будут играть все более значимую роль в мировой экономике, но это зависит от многих факторов и дальнейшего развития технологий. По результатам изучения сущности, истории, характеристик и перспектив развития криптовалют цель исследования была достигнута.

Деньги. Кредит. Банки: учебник под ред. Жукова В.Ф., 4-е изд. М.: ЮНИТИ 2011. С. 21–24. 2. Деньги. Кредит. Банки: учебное пособие под ред. Лаврушина О.И., 4-е издание. М.: КНОРУС 2010. С. 23–24. 3. Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов. Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 72–73. 4. Ежегодный отчет международного мобильного оператора «Vodafone» о достигнутых показателях международной платежной системы «M-Pesa» в 2013 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.vodafone.com (дата обращения: 07.01.2024) 5. Кисляк Д.Г. Электронные деньги в системе электронного бизнеса // Экономика, право и проблемы управления: сб. науч. трудов Минск: Учреждение образования «Частный институт управления и предпринимательства» 2012. № 2. С. 73. 6. Satoshi Nakamoto. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System, 2008. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bitcoin.org/bitcoin.pdf. (дата обращения: 07.01.2024) 7. Маркс К. Капитал. Т. 1. Процесс производства капитала. М.: Политиздат 1960. С. 144–145. 8. Доклад Европейского Центрального Банка «Virtual Currency Schemes». 2012 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/virtualcurrencyschemes 201210en.pdf (дата обращения: 07.01.2024) 9. Мусалаева С.А. Электронные деньги и платежные системы // Проблемы современной экономики. 2010. № 4 (36). С. 206–208. 10. Федеральный закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» (с изменениями и дополнениями от 05.05.2014). [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://base.garant.ru/12187279/ (дата обращения: 07.01.2024) 11. Обзор цифровых валют [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www. prostobank.ua/internet_banking/stati/obzor_tsifrovyh_kriptovalyut. (дата обращения: 07.01.2024) 12. 12 удивительных фактов о «криптовалюте» Bitcoin [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://hitech.vesti.ru/news/view/id/3771 (дата обращения: 07.01.2024) 13. Биржа криптовалют Exmoney [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http:// exmoney.com. (дата обращения: 07.01.2024) 14. 10 сверхприбыльных криптовалют рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://forbes.ua/business/1361855-10-sverhpribylnyh-kriptovalyutnyh-rynkov/ 1361868#cut. (дата обращения: 07.01.2024) 15. 11 неочевидных мест, где можно потратить биткоины [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.furfur.me/furfur/all/culture/170003-zarabotay-i-potrat- 11-magazinov-prinimayuschih-bitkoiny. (дата обращения: 07.01.2024) 16. Есть ли сила у Биткоина [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://zavtra. ru/content/view/est-li-sila-u-bitkojna/. (дата обращения: 07.01.2024) 17. ЦБР не рекомендует украинцам пользоваться Bitcoin: официальный комментарий [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ain.ua/2014/02/14/513124 (дата обращения: 07.01.2024) 18. Crypto-Currency Market Capitalizations [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://coinmarketcap.com/ (дата обращения: 07.01.2024)