Центральный банк как мегарегулятор финансового рынка России: особенности деятельности и оценка воздействия на экономику

Экономические вызовы, с которыми столкнулась Россия в последние годы, ставят перед регуляторами нетривиальные задачи. Несмотря на то, что кризис коснулся всех отраслей экономики, банкам удалось не только сохранить имеющийся резерв регуляторного капитала, но и накопить макропруденциальный буфер в размере почти 1 трлн руб. Последовательность сложных и беспрецедентных ситуаций на рынке, обусловленных обвалом национальной валюты, блокировкой части активов ЦБ РФ за рубежом, отделение от мировой экономической системы, потребовала от регулирующих органов принятия неординарных решений. При этом Банк сосредоточил усилия на активизации масштабного и не имеющего аналогов в истории российской промышленности пакета поддержки предпринимателей и населения: специальные меры с целью минимизации волатильности на финансовых рынках, расширенные возможности кредитования, ослабление контроля и мониторинга банковского сектора. Эти обстоятельства обосновывают актуальность темы данной работы, как необходимости понимания процессов управления и принятия решений Центральным Банком РФ в самых сложных и непредсказуемых ситуациях. Цель данной работы – изучение деятельности Центрального банка, как мегарегулятора финансового рынка России: особенностей деятельности и оценки воздействия на экономику. Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи: – рассмотрение содержания, функций и структуры финансового рынка; – проведение анализа деятельности Центрального банка России как мегарегулятора финансового рынка; – изучение проблем Центрального банка России как финансового мегарегулятора и пути их решения. Объектом исследования работы является Центральный Банк РФ. Предмет исследования – особенности регулирующих функций ЦБ РФ и воздействие регулятора на экономику. Данная тема исследования, несмотря на актуальность, исследована достаточно слабо.

---

Узнайте стоимость написания кандидатской диссертации в Омске . Заходите на Work5.

---

Специалисты А.Е. Абрамов, И. А. Гусева, Ю. Данилов, В.П. Иваницкий и др. рассматривают теоретические аспекты функционирования Центрального Банка, как основного элемента экономической системы. Отдельные аспекты влияния ЦБ РФ на финансовую систему рассматривают такие специалисты, как С.В. Мартынов, А.П. Пышнограй, Е.А. Мамий и др. Исследование проводилось с использованием таких методов, как анализ, синтез, индукция, сравнение, графический метод. Работа состоит из 3 разделов, в каждом разделе по 2 параграфа, а также введения, заключения и списка использованных источников.  

В данной работе проводилось исследование темы «Центральный банк как мегарегулятор финансового рынка России: особенности деятельности и оценка воздействия на экономику». В рамках данной темы была рассмотрена система функционирования финансового рынка в РФ. Также было отмечено, что структура финансового рынка представляет комплекс взаимосвязанных элементов в строгом порядке функционирующих в рамках утвержденных легитимных правил. Так, финансовый рынок включает такие компоненты, как рынок ценных бумаг, страхования, кредитов и валюты. При этом на каждом из обозначенных рынков взаимодействуют субъекты и объекты. Рассматривая роль ЦБ РФ, как централизованного регулятора финансового рынка, было отмечено, что функции этого института сводятся не только к контролю и мониторингу основных процессов в экономике страны, но и эмиссии денежных знаков, выдаче лицензий коммерческим банкам и поддержанию баланса экономической системы. Важно отметить, что исполнение Банком своих функций происходит на специальных площадках, регулируемых посредниками, принимающих прямое участие в обмене активами между участниками рынка, во избежание возникновения ситуаций, нарушающих Законы, а также с целью защиты потенциальных и реальных инвесторов. Также важно отметить, что ЦБ РФ активно следит и корректирует свои политику и стратеги в зависимости от тех запросов и ситуаций, которые возникают в экономике в различные периоды времени. Так, ситуация с санкциями обуславливает внедрение инструментов повышения инвестиционного качества и льготных режимов размещения ценных бумаг для компаний, задействованных в трансформации российской экономики и осуществляющих деятельность в перспективных и приоритетных отраслях, в том числе в сфере высокотехнологичного производства, импортозамещения, несырьевого экспорта, участвующих в создании необходимой инфраструктуры. Повышение финансовой грамотности населения в рамках создания механизмов повышения информированности граждан о возможностях их участия в развитии российской экономики через вложения в акции и облигации российских компаний, в том числе тех, в отношении которых у них сложились определенные потребительские, поведенческие, социальные паттерны и предпочтения будет также способствовать стабилизации ситуации с капиталом. При этом важно задействовать такие паттерны может также линейка социально ориентированных долговых инструментов, таких как социальные и благотворительные облигации, развитие механизмов социального софинансирования. Важно понимать, что наряду с развитием рынка капитала в изменившихся условиях может усилиться роль партнерского финансирования как еще одного источника ресурсов для экономического развития. Таким образом, что банковская отрасль постоянно будет сталкиваться новыми вызовами, новыми проблемами. Единственный способ устоять с таком потоке волатильности – осуществлять постоянный мониторинг ситуации, задействовать как можно большее количество инструментов поддержки экономики в состоянии боевой готовности. Возможными мерами совершенствования могут стать повышение финансовой грамотности населения, развитие рынка страхования, реализация эффективных цифровых проектов и выстраивание оптимальной системы внутрифинансовых расчетов.

1. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 № 86-ФЗ (последняя редакция) [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37570/ (Дата обращения 30.10.2023). 2. Абрамова М. А. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки. – М.: Юрайт, 2020. – 437 c. 3. Деньги, кредит, банки: учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2018. 245 с. 4. Деньги, кредит, банки: теория и практика: учебное пособие / сост.: А.И. Осипова; Донской ГАУ. – Персиановский: Донской ГАУ, 2019. – 130 с. 5. Дмитриев Н.Д. Перспективы глобального макроэкономического развития в условиях диспропорции мировой экономики // Стратегии бизнеса. 2020. № 9. С. 246-249. 6. Дробышевский С.М., Мау В.А., Синельников-Мурылев С.Г. Мониторинг экономической ситуации в России. №3 (156). Февраль 2022 г. Дата публикации: 28.02.2022. 7. Ионов В., Павлов Е. Наличное денежное обращение и инкассация в эпоху пандемии/ Журнал ПЛАС, №4, 2020 г. URL: Наличное денежное обращение и инкассация в эпоху пандемии. 8. Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Е.И. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ, 2019. – 567 c. 9. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / О.И. Лаврушин. – М.: КноРус, 2018. – 256 c. 10. Официальный сайт Центрального Банка РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/securities_market/ (Дата обращения 30.10.2023). 11. Петрова А.А., Куликова Е.И. Современное состояние российского рынка производных финансовых инструментов//Путеводитель предпринимателя, том 13, №4, 2020 г. с.72-81. 12. Тимошенков А.М. Состояние рынка ценных бумаг в неопределенной геополитической ситуации. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/sostoyanie-rynka-tsennyh-bumag-vo-vremya-neopredelennoy-geopoliticheskoy-situatsii/viewer (Дата обращения 30.10.2023). 13. Forbes. Электронный ресурс. URL: https://www.forbes.ru/investicii/459773-vozvrasenie-na-mosbirzu-kak-prosli-pervye-posle-rekordnogo-pereryva-torgi-gosdolgom (Дата обращения: 30.10.2023).