ESG-финансы: возникновение, понятие и перспективы

Актуальность темы заключается в том, что развитие новой проективной модели экономики требует как создания необходимых условий и стимулов со стороны государства, так и мотивации участников финансового рынка по учету факторов экологической, социальной и управленческой ответственности в их деятельности. Цель работы – изучить возникновение, понятие и перспективы ESG-финансов. Задачи: - изучить понятие и возникновение ESG-финансов; - определить ESG-переход: зеленая повестка в глобальной экономике и финансах; - раскрыть ESG-критерии и ESG-факторы в инвестиционной политике; - рассмотреть интеграцию ESG-финансов в сектор государственного и муниципального управления; - выявить ESG-инвестирование: мировой и российский опыт; - определить перспективы развития ESG в свете переориентации российской экономики в 2022 году. Объект исследования - ESG-факторы и финансовые коэффициенты для компаний, входящих в «Forbes Global 2000». Предмет исследования – взаимосвязи между ESG-факторами и финансовыми коэффициентами. Методы исследования: изучение, анализ, синтез и обобщение научной и учебной литературы. Степень разработанности: для написания работы были использованы работы в области ESG-финансов, таких как Г. В. Морунова, Н. Г.

---

Для Work5 даже дипломный проект не проблема

---

Иванова, А. В. Румянцева, А. О. Камалова, Р. А. Таибова и др. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Ценность полученных результатов заключается во вкладе в мировой опыт и понимание взаимосвязи ESG-факторов и финансового коэффициента - рентабельности активов, который может послужить еще одним поводом для инвестора или же управляющего активами для включения показателей «ESG» в свой процесс анализа компании перед принятием решения об инвестировании. Однако не стоит придавать столь же сильное значение показателям «ESG», как например стоит придавать финансовым коэффициентам. Как минимум, потому что суть ESG-рейтингования заключается в построении устойчивой системы развития, которая будет удовлетворять потребности существующего населения планеты, без ущерба будущим поколениям. Регулирование сферы ESG и зеленых финансов в России, которое началось в 2019–2020 годах, находится на этапе активного формирования. В сфере регуляторного строительства выделяются три стратегических направления: декарбонизация, зеленые/устойчивые финансовые инструменты и ответственное инвестирование, ESG-трансформация предприятий и организация системы публичной отчетности по направлению устойчивого развития. Повестка ESG стремительно распространяется — все о ней говорят, хотя каждый имеет в виду что-то свое. К сожалению, эти разговоры не дают совершенно никакого представления, происходит ли реальная ESG-трансформация. Есть большая опасность, что для многих компаний, и вообще для России, деятельность в русле новой повестки сведется к подаче правильной нефинансовой отчетности и к получению ESG-рейтинга. Многие внешнеэкономические «чемпионы» в России живут форматом «ESG на экспорт», то есть работают над устойчивым развитием только из-за давления зарубежных инвесторов и ради отчета перед иностранными контрагентами. Но это — не ESG.

1. Ведерин И. В. ESG: три буквы, которые меняют мир. /под науч. ред. К. И. Головщинского; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». — М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2022. — 138 с. 2. Довбий И.П., Кобылякова В.В., Кондратов М.В., Минкин А.А. ESG-переход: зеленая повестка в глобальной экономике и финансах. - Управление в современных системах. – 2022. - №1 (33). – С. 21-33 3. Долганова Ю. С. Финансы: учебник /, Н.Ю. Исакова, Н.А. Истомина; под общ. ред. канд. экон. наук, доц. Н.Ю. Исаковой; Мин-во обр. и науки РФ. — Екатеринбург: Изд‑во Урал. ун‑та, 2019. — 336 с. 4. Еремина О. И., Морозова Г. В., Филичкина Ю. Ю. Международный опыт развития «зеленого» кредита как инструмента «зеленого» финансирования. Контентус. - 2021. - № 1. - С. 34–42 5. Камалова, А. О. ESG-критерии и ESG-факторы в инвестиционной политике / А. О. Камалова, Р. А. Таибова // Бизнес. Образование. Право. – 2022. – № 4(61). – С. 208-212 6. Морунова, Г. В. Интеграция ESG-финансов в сектор государственного и муниципального управления / Г. В. Морунова, Н. Г. Иванова, А. В. Румянцева // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2022. – № 8-2. – С. 266-272 7. Осина А.С. Перспективы развития ESG в свете переориентации российской экономики в 2022 году. – Digital. – 2022. – С. 54-57 8. Савинов Ю. А., Долженко И. Б. Изменения в международной торговле одеждой и деятельность ТНК на рынке модных товаров // Российский внешнеэкономический вестник. - 2022. - № 9. - С. 107—120 9. Чувычкина И. А. ESG-инвестирование: мировой и российский опыт. - Экономические и социальные проблемы России. – 2022. - №1. – С. 95-110 10. Чугунов В.И., Бусалова С.Г., Горчакова Э.Р. Рынок «зеленого» финансирования в России: тенденции и перспективы // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2020. - № 8-1. - С. 113-123