Управление рисками в денежных потоках

Актуальность. Риск окружает нас повсюду – это настолько же объективно, насколько объективно присутствие в окружающем нас мире наряду с элементами определенности, факторов, по своей природе являющихся случайными и неопределенными. Экономика и, в частности, финансы – область, где фактор риска проявляется наиболее ощутимо.

---

Не нужно писать реферат самому. Гораздо проще купить реферат по литературе. Мы сделаем реферат по всем требованиям вашего учебного заведения!

---

. В экономической теории предполагается, что человек, способный рационально принимать решения исходя из принципа наибольшей выгоды, всегда имеет, основанные на тех или иных соображениях, представления о степени рискованности той или иной альтернативы. Эти представления основываются на степени уверенности индивида (субъективных вероятностях) в наступлении различных последствий решений. Для понимания природы риска важное значение имеет связь между риском и прибылью (доходом). Менеджмент проявляет готовность идти на риск в условиях неопределенности, поскольку наряду с риском потерь существует возможность получения дополнительной прибыли (доходов). Осуществление всех видов финансовых и хозяйственных операций организации сопровождается движением денежных средств – их поступлением или расходованием. Этот непрерывный процесс определяется понятием денежный поток. Денежный поток – множество распределенных во времени притоков и оттоков денежных средств. Любая компания, независимо от профиля ее деятельности, времени нахождения на рынке и других факторов, в процессе своего функционирования сталкивается с понятием риск. Изменения внешней среды, обусловленные трансформационными процессами в экономике страны и мира в целом, приводят к нестабильности функционирования предприятий, и, как следствие, становится актуальной проблема управления рисками. Управление рисками на предприятиях представляет собой систему регулирования экономических, финансовых и других отношений, возникающих в условиях неопределенности. Неопределенность – это основание для появления риска. Так, в случае целенаправленных действий человека в условиях неопределенности возникает потенциальная возможность (риск) наступления событий, которые не позволят достичь поставленных целей. В современных условиях эффективное управление рисками предприятия имеет большое значение – оно позволяет руководству эффективно действовать в условиях неопределенности и связанных с ней рисков и использовать возможности, увеличивая потенциал для роста стоимости компании. Цель управления денежными потоками – обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и синхронизации их во времени. Целью работы является разработка рекомендаций по управления рисками организации на основе его анализа движения денежными потоками. В процессе достижения поставленной цели был сформирован ряд задач: - изучение теории экономической сущности финансовых рисков предприятия; - оценка результатов хозяйственно-финансовой деятельности и существующих финансовых рисков на примере конкретной коммерческой организации; - выявление на основе проведенного анализа рисков в деятельности коммерческой организации и разработка мероприятий, направленных на их устранение. Для достижения указанной цели и поставленных задач в исследование были использованы следующие методы, которые опирались на стандартные приемы чтения бухгалтерской отчетности: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный методы. Теоретической основой выполнения курсовой работы являются законодательные и нормативные акты РФ в рассматриваемой сфере, а также труды В.Г. Когденко, О.В. Грищенко, Л.Н. Мамаевой и др. Предметом исследования являются финансовые риски организации. Объектом наблюдения служит предприятие ООО «Энергия». Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников. Первая глава включает в себя теоретические сведения о финансовых рисках предприятия и рассматривает: финансовый риск как объект управления, этапы и методы управления рисками в организации, методы анализа и оценки финансовых рисков. Вторая глава содержит краткую организационно-экономическую характеристику ООО «Энергия», анализ его финансового состояния и оценку деловой активности и разработке рекомендаций по управления финансовыми рисками.

Финансовый риск в денежных потоках предприятия – это опасность наступления неблагоприятного события в условиях неопределенности множества исходных данных во внутренней и внешней среде организации, количественно выражающаяся в относительной вероятности отклонений фактических результатов от плановых ожиданий и абсолютных экономических потерях, понесенных при этом. Для того чтобы избежать возникновения потерь, соответствующих последней области риска, руководству любой компании необходимо уметь своевременно распознавать возникающую угрозу усиления тех или иных рисков и принимать решения по ее нейтрализации. Другими словами, риском нужно управлять, используя разнообразные способы, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска или смягчению последствий уже наступившего рискового события. В современных условиях грамотное управление рисками в денежных потоках предприятия позволяет руководству эффективно действовать в условиях неопределенности и связанных с ней рисков и использовать возможности, увеличивая потенциал для роста стоимости компании. В отношении выбранной в качестве объекта наблюдения компании ООО «Энергия», осуществляющей поставку теплоэнергии в дома и офисы города Омска, были проведены анализ ликвидности баланса и анализ покрытия запасов и затрат с помощью определенных источников финансирования. По результатам этих анализов было установлено, что в 2020 году риск потери ликвидности в организации находится в допустимой зоне, а тип финансового состояния характеризуется как «абсолютная независимость». Рассмотренные коэффициенты движения денежных средств по видам деятельности показывают, что наибольший объем денежной массы в 2019 году обеспечен текущей деятельностью ООО «Энергия», развитие инвестиционной и финансовой деятельности осуществляется за счет текущей деятельности. Таким образом, руководству ООО «Энергия» необходимо оценить возможности дополнительных инвестиций в данную деятельность. В 2020 году ситуация была иной: общее изменение денежных средств - это отток, вызванный оттоком средств от текущей и финансовой деятельности, превышением операционных расходов над доходами, снижением выручки от реализации продукции, работ, услуг, погашение кредитов и займов, что может свидетельствовать о нестабильном существовании ООО «Энергия» в долгосрочной перспективе. Составленный отчет о движении денежных средств косвенным методом показал следующее: чистый приток денежных средств сформировался в результате балансирования сумм притока и оттока денежных средств. Таким образом, в ходе хозяйственной деятельности ООО «Энергия» увеличило балансовую стоимость, что является довольно значительным увеличением финансовых ресурсов.

1. Абрютина, М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – 2017. – 256 с. 2. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2018. – 312 с. 3. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности – 2016. – 304 с. 4. Бакланов В.И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях – 2015. – 174 с. 5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2-е изд., перераб. и доп. – К.: Эльга, Ника-Центр, 2015 – 656 с. 6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры – 2019. – 232 с. 7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. – 4-е издание, переработанное и дополненное – М.: ИНФРА-М, 2017. – 640 с. 8. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент – 2015. – 284 с. 9. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия – 2015. – 144 с. 10. Маренков Н.Л. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность в коммерческих организациях: Учебное пособие – М.: Экзамен, 2018. – 330 с. 11. Панков Д.А. Анализ финансового состояния предприятия – 2016. – 136 с. 12. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Перспектива", 2017. – 656 с. 13. Стяжкина Т.А. Кассовые операции – М.: Экзамен, 2019. – 160 с. 14. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива. – 2016. – 368 с. 15. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет – 2018 - № 5, с. 58-67. 16. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учеб. Пособие. – 2-е изд., испр. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 479 с.