В условиях переходного периода к рыночной экономике существенно увеличилась ответственность все руководителей при принятии управленческих решений на всех уровнях. Это связано в первую очередь с тем, что каждое принятое решение может существенно повлиять на положение какого-либо предприятия, и теперь уже нет вышестоящих органов, которые это контролируют.
На сегодняшний день при высокой интенсивности развития экономики руководителям часто приходится осваивать неизведанные пути и существенно рисковать. Решения по управлению различными процессами в организациях теперь стали отличаться сложностью их выработки, а также высокой ответственностью. Именно поэтому особую важность приобрело умение топ-менеджера, а также руководителей других уровней вырабатывать и реализовывать эффективные управленческие решения, учитывая неизбежные риски для предприятия.
Хотелось бы отметить, что любая предпринимательская деятельность в сфере коммерции всегда сопряжена с определенным риском. То есть любые решения в своей работе предпринимателю нужно принимать в условии неопределенности. В данной ситуации нужно из нескольких вариантов выбрать лишь один, который будет являться оптимальным.
Вообще такое понятие, как риск можно определить как один из неизбежных, однако особенно важных элементов всякой деятельности, осуществляемой под влиянием большого количества факторов.
Абсолютно в любой сфере риск является экономической категорией, отражающей возможности появления неблагоприятной ситуации или же достаточно неудачного исхода определенной деятельности, например, производственно-хозяйственной или же инновационной, финансовой.
Если вы не знаете, где заказать дипломную работу, обратитесь к специалистам Work5.
.
Добиваясь высокого уровня эффективности проведения актов купли-продажи, предприниматель всегда сталкивается с определенной возможностью неполучения ожидаемой прибыли, а также потери того, что он имеет на сегодняшний день. Все это может вызываться большим количеством причин, например, не достаточно благоприятными природными условиями, или же работой фирм-конкурентов, а также неумелыми действиями самого предпринимателя и прочими причинами.
Таким образом, появляется определенная необходимость оценки риска. Предпринимателю нужно постараться предвидеть риск, а также снизить всевозможные его отрицательные последствия. Если же действия, которые сопряжены с определенным риском, оказываются неизбежными, то здесь нужно научиться рисковать именно разумно.
В самом общем смысле под риском принято понимать возможную опасность некоторых потерь, которая вытекает из определенной специфики явлений природы или же неправильных действий человека.
Что же касается термина «коммерческий риск», то под ним принято понимать риск, который связан с хозяйственной деятельностью компании, а также с ее конечными финансовыми результатами. То есть коммерческий риск является угрозой того, что предприниматель понесет некоторый ущерб или же убытки в виде определенных дополнительных расходов или же получит доходы намного ниже тех, на которые он рассчитывал. Таким образом, можно говорить о том, что оценка коммерческого риска является для предприятия особенно важной.
Вообще мера риска Value-at-Risk (VaR) на сегодняшний день является стандартом при измерении рыночных рисков. Хотелось бы отметить, что для ee вычисления разработано большое количество различных моделей, а также методов их реализации.
На сегодняшний день для такого термина, как «Value-at-Risk» не существует общеупотребительного русского аналога. Вообще методика рисковой стоимости предполагает сведение всех рисков, которые связаны с неопределенностью колебаний рыночной конъюнктуры, к некоторому единому показателю оценки риска. В данном смысле VaR – это суммарная мера риска, которая способна производить сравнение риска по портфелю, а также по отдельным финансовым инструментам.
Можно сказать, что VaR дает возможность интегрировать стоимостные и вероятностные, а также временные характеристики риска, именно это выгодно отличает его от всех традиционных мер риска. Все это обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.
Предметом курсовой работы является измерение рисков.
Объектом курсовой работы является методология измерения рисков VaR.
Целью курсовой работы является VaR универсальная методология измерения рисков.
Исходя из поставленной цели, можно выделить следующие задачи:
? Изучение понятия риска;
? Рассмотрение стратегии оптимизации рисков;
? Определение коммерческих и рыночных рисков;
? Изучение проблемы измерения рыночного риска;
? Рассмотрение VAR, а также методов оценки VAR;
? Определение недостатков VAR.
30 страниц
82% уникальность
2014 год
85 просмотров
