либерализация валютных операций резидентов на российском рынке

В условиях развития свободной рыночной конкуренции в российской экономике наличие внешнеэкономической деятельности становится неотъемлемым фактом хозяйственной деятельности страны. В этой связи предприятиям требуются денежные средства в иностранной валюте для осуществления платежей по сделкам с зарубежными контрагентами. Возникает проблема установления обменного валютного курса, который позволяет и балансирует развитие всех стран в глобальной мировой экономике. Возникает новый рыночный сегмент — валютный рынок, который характеризуется специфическим набором механизмов и инструментов определения стоимости продажи и покупки высоколиквидных ресурсов — иностранной валюты. Обменный курс является важнейшим макроэкономическим показателем, определяющим результат платежного баланса страны.

---

Если нужно заказать курсовую работу срочно в Новосибирске , заполните форму на Work5.

---

. Завышенная стоимость национальной денежной единицы приводит к снижению спроса на продукцию, производимую внутри страны, наплыву импортных товаров, снижению инвестиций в реальный сектор экономики. Валютный рынок характеризуется множественностью участников, которые преследуют самые разные цели: получить доходы от спекулятивных операций; приобрести возможность обезопасить финансовые активы от коммерческих и инвестиционных рисков; получить доступ к валюте, как средству платежа за поставляемые и вывозимые товары. Участники в свою очередь делятся на резидентов; нерезидентов. Именно для избежания повышенной конфликтности сделок между участниками и сглаживания валютных операций, нерегулируемых механизмами свободного рынка, мировой экономикой и хозяйством страны формируется законодательная база, которая позволяет формализовать отношения, придать им формализованную основу. В России все стандарты и нормы поведения на валютном рынке на территории страны представлены в Федеральном законе от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». При формировании валютного рынка России и интеграции его в международную правовую систему необходимо учитывать: отсутствие долгой практики регулирования валютных операций с помощью механизмов свободного рынка; отсутствие институтов, имеющих опыт работы с иностранной валютой; своеобразная, отличная от стран Западной Европы экономическая школа, которая имеет свои взгляды на процессы на валютном рынке. Цель моей дипломной работы заключается в анализе процесса либерализации внутреннего валютного рынка России. Задачи, поставленные для достижения цели работы: рассмотрение теоретических основ работы валютного рынка; описание условий осуществления валютных операций резидентами на внутреннем валютном рынке России; описание законодательной базы проведения валютных операций в России; рассмотрение порядка работы резидентов с иностранной валютой на территории России; провести выделение основных проблем, препятсвующих либерализации валютных операций на внутреннем рынке России; показать основные направления развития валютного рынка внутри страны. Предмет работы – провести анализ основных направлений либерализации валютных операций, выделить проблемы, которые препятсвуют дальнейшему развитию данного процесса внутри страны. Объект исследования дипломной работы валютные операции резидентов внутри страны.

Валютный рынок России в период с начала 90-х годов по текущее время прошел путь от полного запрета сделок с валютой до валютного регулирования на основе методов свободной рыночной конкуренции. Классификация валютных рынков в современной экономике выделяет два вида: международный; внутренний. Основными институтами рынка валютных операций являются его участники, преследующие самые различные экономические интересы: получение дополнительного дохода от спекуляции на разнице в обменных курсах; допуск к иностранной валюте, как средству платежа при ведении внешнеэкономической деятельности; возможность снизить инвестиционные и финансовые риски путем использования действующих инструментов валютного риска. Главными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, которые осуществляют платежи и денежные переводы в пользу клиентов и для собственной выгоды; компании, экспортирующие и импортирующие товары за пределы и внутрь России; валютные биржи, которые предоставляют экономическую инфраструктуру хозяйственным агентам за определенную денежную плату; Центральный Банк России, который является ключевым органом, законодательно наделенным полномочиями по валютному контролю и валютному регулированию на территории России. Все операции, которые проводятся участниками в рамках валютного рынка имеют видовое деление по следующим признакам: территориальному отношению: внутренние и международные; по срочности валютных сделок — срочные валютные операции и наличные; по типу конверсионных валютных сделок — на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. Для построения системы валютного контроля и валютного регулирования внутри страны участников валютных операций в соответствии с действующими законодательными нормами можно условно разделить на резидентов — физические и юридические лица, проживающие и осуществляющие хозяйственную деятельность на территории страны в срок более одного года; нерезидентов — юридические и физические лица, проживающие за пределами России. Основным условием проведения валютных сделок резидентами на внутреннем валютном рынке России является использование услуг уполномоченных банков. Уполномоченными банками являются коммерческие банки, которые имеют лицензии Центрального Банка России на проведение валютных сделок. На середину 2013 года существует следующие виды лицензий на работу с иностранной валютой: внутренняя лицензия, которая позволяет банку осуществлять ограниченный круг операций по работе с валютой: открытие и ведение валютных счетов, продажа наличной и безналичной валюты и т.д.; расширенная лицензия дает право на участие в валютном кредитовании и установление корреспондентских отношений с шестью иностранными банками; генеральная лицензия подразумевает наличие полномочий у банка на выполнение всех валютных операций на внутреннем и международном финансовых рынках. Именно лицензирование коммерческих банков позволяет Центральному Банку, как органу валютного контроля, осуществлять валютное регулирование на территории России. Основными законодательными актами, которые определяют правила поведения и стандарты осуществления сделок с иностранной валютой на территории России являются: 1. Федеральный закон от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая – четвертая). 3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. 4. Таможенный Кодекс РФ; 4. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2006. 5. Письма и инструкции Центрального Банка России. 6. Постановления и положения Правительства России, регулирующие валютные операции на территории страны. На середину 2013 года для валютного рынка России прослеживается развитие сразу в нескольких направлениях: формирование законодательной базы, для регулирования и установления понятных правил поведения агентов при совершении сделок с иностранными денежными единицами; увеличение количества институтов, улучшающих и расширяющих возможности инфраструктуры для осуществления валютных операций; развитие электронных торговых площадок, упрощающих работу агентов по сделкам с валютой; введение на территории страны нормативных актов международного уровня по препятствованию отмыванию капитала, как внутри России так и за ее пределами. Для улучшения законодательной базы по развитию валютного рынка России и повышению эффективности деятельности его участников прослеживаются следующие тенденции: формирование единого документа регулирующего валютные операции, отвечающего международным нормам права, с преобладанием последних; направленность на сокращение дополнительных регламентирующих документов, в том числе через отмену многочисленных инструкций, указов, писем Центрального Банка России, которые в 90-е годы не только не усиливали формализованность проводимых операций с валютой, а напротив из-за их размытости приводили к хаосу и неопределенности, что значительно сдерживало приход на валютный рынок агентов, имеющих солидную репутацию и нацеленных на долгосрочные сделки; принятие законодательного акта по регулированию валютного рынка, который написан понятным языком, его применение не требует от экономических агентов обязательно иметь специализированное юридическое образование. Вслед за либерализацией валютных операций на внутреннем рынке России в начале 90-х годов возник целый ряд проблем, который препятствует развитию рынка, мешает установлению валютного контроля и нормальному государственному регулированию. Основные проблемы, являющиеся препятствием на пути либерализации сделок резидентов внутри страны являются: появление практики бегства инвестиционного капитала из страны; формирование теневого сектора на валютном рынке; практика отмывания незаконнополученной валюты. Именно от качества решения указанных проблем зависит будущее направление развития внутреннего валютного рынка в России.

Законы, нормативные акты Налоговый кодекс РФ (Часть II) от 05.08.2000 г. №117-ФЗ (В ПОСЛЕДНЕЙ РЕДАКЦИИ) Гражданский кодекс РФ В ПОСЛЕДНЕЙ РЕДАКЦИИ Федеральный закон от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» №39-ФЗ от от 2.04.1996 г. Федеральный закон «О внесении изменений в закон Российской Федерации «О товарных биржах и биржевой торговле» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 23.07.2013 № 249-ФЗ Конвенция Совета Европы №141 «Об отмывании, выявлении, изъятии и конфискации доходов от преступной деятельности» от 08.11.90 Инструкция Центрального Банка России от 4 июня 2012 года № 138-И «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации, связанных с проведением валютных операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета уполномоченными банками валютных операций и контроля за их проведением» Указание ЦБ РФ от 28 апреля 2004 г. № 1425-У «О порядке осуществления валютных операций по сделкам между уполномоченными банками» Инструкцией Центрального Банка России от 14 сентября 2006 года № 28-и «Об открытии и закрытии банковских счетов, счетов по вкладам и депозитам»; Инструкция Центрального Банка России от 30 марта 2004 года № 111-и «Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации» Приказ Министерства Финансов РФ от 27 ноября 2006 года №154-н Учебники «Банковское дело» Под ред. Проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2002. «Российская газета» от 2.08.2013. - «Резервный Фонд России вырос на 1,3 процента» Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ДИС, 2001. Анализ финансовой отчетности» / под ред. О. В. Ефимовой и М.В. Мельник. - М.: Издательство «Омега-Л», 2008. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2007. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / Киев: Эльга: Ника-центр, 2006. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. – СПб.: Питер, 2009 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: «Олимп – Бизнес», 2007. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. – СПб.: «Экономическая школа», 2004. В 2 т. Бригхэм Ю., Эрхардт М. Анализ финансовой отчётности //Финансовый менеджмент = Financial management. Theory and Practice. – 10-е изд./Пер. с англ. под. ред. к.э.н. Е. А. Дорофеева.. – СПб.: Питер, 2008 Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – 2-е изд., - М.: ИНФРА-М, 2008. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами – М.Финансы и статистика, 2009 г. Гершун А., Горский М. Технологии сбалансированного управления. - М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебное пособие / О.В. Ефимова – Изд. 2-е, перераб. и доп. М. : Бухгалтерский учет, 2007. Журнал «Эксперт» - «Forex в Белом» - № 19 (850) от 13.05.13 Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. К56 Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. Ковалев В.В. Управление активами фирмы – М. Проспект, 2007г. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью – М. Проспект, 2007г. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы – М. Проспект, 2007г. Корнелиус Лука «Торговля на мировых валютных рынках». - М.: Альпина Бизнесс-Букс, 2005 г. Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия –М., 2007г. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.:ЭКСМО, 2008. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 6-е издание, испр. / М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. Р. Аккофф «Планирование будущего корпорации», - М.: Прогресс, 1985 г. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. / М.: Изд-во «Приор», 2002. Родионова Н.В. Антикризисный менеджмент: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.:Инфра-М, 2008. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд. / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. Скляренко В.К., Прудникова В.М. «Экономика предприятия», - М.: ИНФРА-М, 2006 г. Слепов В.А., Лисицына Е.В. Финансовый менеджмент -.М. ИД ФБК-ПРЕСС, 2007г. Сорокина Е.М. «Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики»- М: Финансы и статистика, 2004. Стиглиц Дж. «Крутое пике: Америка и новый экономический порядок после глобального кризиса». - М.: Эксмо, 2011. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник М.: «Перспектива», 2010 г. Сурен Лизелотт «Валютные операции». - М.: Дело, 1998 г. Таль Г.К. Антикризисное управление предприятиями и банками. – М.: Дело, 2001. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. Осмоловского В.В. / Мн.: Новое знание, 2001. Финансовый менеджмент : [учебник для вузов по направлениям 080100 "Экономика", 080200 "Менеджмент" / Н. И. Берзон, Т. В. Теплова, В. Д. Газман и др.] ; под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой ; Нац. исслед. ун-т "Высш. шк. экономики". - Москва : КноРус, 2013. Финансовый менеджмент [Текст] : экспресс-курс : пер. с англ. / Ю. Ф. Бригхэм. - 4-е изд. - М. и др. : Питер, 2011. - 541 с. - (Классический зарубежный учебник). - Пер. изд. : Fundammentals of financial management / E. F. Brigham, J. F. Houston. - S.l., 2011 Щеголева Н.Г. «Валютный рынок и валютные операции», Московская Финансово-Промышленная академия. - М.: 2005 г. Электронные ресурсы Справочная система - www.lawlinks.ru Справочная система - www.cons-plus.ru Справочная система - www.consultant.ru Tvkultura.ru — Academia. Сергей Гуриев «Есть ли у экономики объективные законы?» - 2013