Фьючерсный контракт.

Фьючерсный контракт — это контракт на покупку либо продажу товара (финансового актива) с поставкой на будущую дату. Фьючерсный контракт предусматривает строго определенное количество товара определенного вида с минимально допустимыми отклонениями, он поставляется на определенных условиях оплаты накладных либо транспортных расходов. Таким образом, фьючерсным контрактом является договор о фиксации условий покупки (продажи) стандартного количества определенного товара в оговоренный срок в будущем, по цене, которая установлена сегодня. Цели фьючерсной торговли нужно рассматривать с позиции биржи, а также с точки зрения хозяйства в целом. С позиции биржи - это результат естественной эволюции развития биржевой торговли в условиях рыночного хозяйства. Благодаря огромным преимуществам перед торговлей реальными товарами фьючерсная торговля позволила биржам выжить в условиях установления рыночной экономики, зарабатывать и накапливать капиталы для своего развития и существования. С позиции рыночного хозяйства цель фьючерсной торговли -это удовлетворение интересов широких кругов предпринимателей в страховании возможных изменений цен на рынке товаров, в их прогнозировании на ведущие топливные и сырьевые товары, и в конечном счете в получении прибыли от биржевой торговли. .

---

Требуется заказать курсовую работу по педагогике ? Вы можете обратиться к нам! Если курсовая работа нужна срочно, то мы выполним ее за несколько часов!

---

Каждая биржа, которая организует куплю-продажу фьючерсных контрактов, имеет право установить свой порядок заключения и исполнения . Процесс купли-продажи фьючерсных контрактов можно разделить на ряд последовательных этапов: Первый этап — это когда клиент оценивает ликвидность рынка фьючерсных контрактов, определяет расходы, связанные с осуществлением купли-продажи( внесение маржи, комиссионные сборы, оплата посредников, налоги).После чего клиент принимает решение о купле-продаже фьючерсных контрактов. На втором этапе происходит заключение договора на брокерское обслуживание, при этом клиент устанавливает договорные отношения с фирмой, которая является посредником на фьючерсном рынке и заключается договор на брокерское обслуживание. Согласно этому договору стороны подтверждают, что осведомлены о риске, с которым будет связана деятельность на фьючерсном рынке, соответственно и не будут иметь претензий друг к другу в случае возможных убытков. Третий этап предполагает заключение договора на обслуживание с членом расчетной палаты- это происходит при помощи заключения соответствующего договора между посреднической фирмой и расчетной палатой. На четвертом этапе клиент вносит денежные средства, которые необходимы для совершения фьючерсных сделок и которые в последствии выступают в качестве гарантии их выполнения. Через посредническую фирму клиент предоставляет денежные средства члену расчетной палаты. Пятый этап-клиент предоставляет биржевому посреднику заявку на выполнение определенных операций в процессе торгов на бирже. Такие заявки называются торговыми поручениями. На шестом этапе выполняется заказ или в процессе торга на бирже, либо во время между биржевыми сессиями На седьмом этапе биржа передает сведения о заключенных фьючерсных сделках в информационные системы, а те распространяют котировки цен по всему миру. Восьмой этап - расчетной палатой осуществляются расчеты , механизм работы которой был рассмотрен выше. На девятом этапе сообщаются сведения об изменении маржи к концу биржевого дня и начинают действовать новые ставки маржи. Десятый этап .На основании перерасчетов по марже ,а также установления действия новых ставок клиент должен довести через члена расчетной палаты и посредническую фирму на клиринговый счет нужную сумму для обеспечения дальнейшей работы на рынке фьючерсных контрактов. Одиннадцатый этап - поставка по фьючерсному контракту.

1. Иванова Е.В. Фьючерсный контракт / Е.В.Иванова // Международные банковские операции. - 2006. - № 4. 2. Бродунов А.Н. Рынок ценных бумаг Учебный курс (учебно-методический комплекс) А.Н. Бродунов. - М.: МИЭМП, 2008. – 86 с. 3. Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты Халл Джон К. // Options, Futures and Other Derivatives. - М.: Вильямс, 2007. - С.1056. 4. Шевчук Д.А. Как играть на российских биржах / Д.А. Шевчук. - М.: Эксмо, 2009. – 306 с.