Оценка риска страховой компании Цюрих

Тема нашей дипломной работы звучит следующим образом «Оценка кредитоспособности и вероятность банкротства организации ее роль в антикризисном управлении». Выбор темы объясняется не только актуальностью ее на сегодняшний день, но и нашим повышенным интересом к ней. Мы считаем, что как будущие специалисты, мы обязаны знать, как происходит этот процесс оценки, в чем заключается сущность понятий «кредитоспособность» и «банкротство». То есть, не просто базовые знания, а доскональное, подетальное, пошаговое изучение. Степень изученности проблемы.

---

С сервисом Work5 написание докторской диссертации в Кемерово станет проще.

---

. Сущность кредитоспособности и банкротства, а также проблемы их оценки рассматривались зарубежными учеными: Э. Альтманом, Г. Андерсоном, А. Арутуняном, У. Бивером, Д. Кейнсом, Э. Ридом, Дж. Сингелом, Г. Спрингейтом, Д. Фулмером, Дж. Шимом и другими. Разработке методик оценки кредитоспособности заемщиков посвящены работы российских авторов: В.Н. Едроновой, Д.А. Ендовицкой, О.П. Зайцевой, И.В. Пещанской, Р.С. Сайфулина, А.Ф. Черненко, Е.Б. Ширинской. И, тем не менее, тема дипломного проекта, не теряет своей актуальности. В эпоху развития рыночной экономики, сопровождающейся ужесточенной конкуренцией, финансовыми кризисами, во времена такой экономической нестабильности, любое предприятие не просто должно, а обязано, оценивать риски вероятности банкротства. Все мы помним последствия мирового финансового кризиса, крупные компании обанкротились, да, конечно, это особый случай, но мы уверены, негативных последствий всегда можно избежать. Цель дипломной работы заключается в анализе, оценке кредитоспособности и вероятности банкротства предприятия, разработке предложений по антикризисному управлению. В связи с поставленной целью, формируется ряд задач, а именно: • Рассмотреть понятие и сущность кредитоспособности предприятия; • Рассмотреть понятие и сущность банкротства предприятия; • Рассмотреть методы оценки кредитоспособности организации, каково их значение; • Рассмотреть модели оценки вероятности банкротства предприятия; • На основе полученной информации, рассмотреть краткую характеристику деятельности, оценить вероятность банкротства и кредитоспособность на примере ООО СК «Цюрих». Объект исследования – финансовое состояние ООО СК«Цюрих». Предмет исследования – методика анализа кредитоспособности и оценка вероятности банкротства. Гипотеза исследования заключается в том, что оценка банкротства и кредитоспособности предприятия на сегодняшний день является одной из наиболее важных аспектов финансово-экономической деятельности любого предприятия. Страховые компании после вступления России в ВТО наиболее уязвимы под приближающимся натиском появления в России зарубежных страховых компаний. Структура дипломной работы стандартная и состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы. Мы добавили еще и приложения, для более полной информации. В первой главе мы рассмотрели понятие, сущность кредитоспособности организации, проанализировали методы определения кредитоспособности. Вторую главу мы посвятили банкротству, рассмотрели понятие, в чем заключается сущность этого понятия и процесса, а также нормативно-правовую базу этого процесса в нашей стране, Российской Федерации. Третья глава – аналитическая. В ней мы рассматривали изученные понятия и процессы на примере ООО СК «Цюрих». Рассмотрели также краткую характеристику предприятия. Методологическая база исследования – труды известных и зарубежных авторов, нормативно-правовые документы, официальные сайты компаний, рейтинговых агентств, все данные представлены в списке используемой литературы. Методы исследования – анализ вторичной информации, анализ статистических данных, наблюдение за динамикой деятельности, за рейтингом страховых компаний и так далее.

Итак, тема нашей дипломной работы звучит следующим образом «Оценка кредитоспособности и вероятность банкротства организации ее роль в антикризисном управлении». Данная тема является очень актуальной на сегодняшний день, в условиях, когда угроза банкротства может настигнуть абсолютно любое предприятие. Мы считаем, что нам, как будущим специалистам, было очень важно досконально изучить все аспекты такой серьезной темы, собственно потому, наш выбор темы дипломного проекта был таковым. Перед нами были поставлены задачи - рассмотреть понятие и сущность банкротства и кредитоспособности организации, а также определить и дать характеристику методам оценки вероятности банкротства предприятия, методом определения кредитоспособности организации. На основании полученной и проанализированной информации, оценить кредитоспособность и вероятность банкротства на примере ООО СК «Цюрих» Краткие выводы о проделанной работе. Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным, по нашему мнению, является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность – это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита». Любому предприятию, прежде чем обращаться в коммерческий банк за кредитом, целесообразно провести самостоятельную оценку собственной кредитоспособности. К основным методам оценки кредитоспособности предприятия-заемщика относятся: • оценка финансовой устойчивости предприятия на основе системы финансовых коэффициентов; • оценка денежных потоков предприятия; • оценка делового риска кредитуемой сделки; • оценка обеспечения кредита; • определение класса кредитоспособности предприятия. К сожалению, данный метод неприменим для собственной оценки предприятием своего положения в банковском рейтинге Целями и задачами анализа кредитоспособности являются определение и прогнозирование способности заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. В настоящее время банкротство кредитных организаций осуществляется в соответствии с Федеральными законами № 40-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» и ФЗ № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)». Институт несостоятельности (банкротства) является неотъемлемой частью правовой системы любого государства с рыночной экономикой. Под несостоятельностью (банкротством) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Собственно, модели определения вероятности наступления банкротства, рассмотренные нами – модель Альтмана (двухфакторная, пятифакторная, модифицированная) и модель Фулмера. Это две наиболее распространенные модели, применяются, как за рубежом, так и в России. Далее мы непосредственно перешли к анализу кредитоспособности ООО СК «Цюрих». Данная оценка показала, что вероятность банкротства предприятия высокая, а вот кредитоспособность второго класса, это говорит о том, что привлекая быстромобилизуемые активы, предприятие может погасить от 80 до 100% срочных обязательств, в том числе от 20 до 70% путем прямого перечисления денежных средств. Проведенный анализ кредитоспособности по предприятию включал в себя анализ ликвидности и платежеспособности, оценку финансовой устойчивости, расчет вероятности банкротства и на заключительном этапе выявление класса реальной кредитоспособности. В результате проведенного исследования было выявлено, что по итогам 2010-2011 года ООО СК «Цюрих», предприятие финансово-устойчивое, развивается быстрыми темпами с 2010 года, имеет высокую вероятность банкротства, относится ко второму классу кредитоспособности. В целом финансовое состояние предприятия устойчивое, хотя по двум относительным коэффициентам финансового состояния наметилась отрицательная динамика. Еще раз сделаем поправку на то, что нами оценивался постикризисный период развития компании, если бы у нас были данные за 2012, то, возможно, итог был бы несколько другим, ведь недаром рейтинговым агентством Эксперт РА ООО СК «Цюрих» был присвоен высокий рейтинг надежности. Однако, 2012 год еще не закончен, хотя уже есть предварительные данные, характеризующие деятельность компании с положительной стороны. Мы также предложили компании в дипломной работе адаптировать одну из антикризисных моделей развития (японскую или американскую) на выбор, одна ориентирована на человеческий капитал, другая – американская, на финансовый капитал. Мы склоняемся в пользу японской модели, но требуется именно адаптация под ментальность русских людей и страну в целом. Считаем, что все поставленные задачи решены, а это значит, что цель дипломной работы достигнута.

1. Ачкасов, А.И. Активные операции коммерческих банков / А.И. Ачкасов. – М.: Консалт-Банкир, 1994. 2. Арбитражный процессуальный кодекс РФ М. 2002 3. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. 4. Бескоровайная С.А. Методы оценки кредитоспособности предприятия «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», N 12, декабрь 2008г. 5. Законодательство о банкротстве: защита интересов должника (А.Б. Агеев, «Законодательство», N 3, март 2000 г.) 6. И.В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. 7. Кирисюк, Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. – 1993 №4 8. Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // «Российская газета» от 25 декабря 1993 г. 9. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2001 10. Москвин, В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. – М.: Финансы и статистика, 2001. 11. «Наблюдение как процедура банкротства» (Телюкина М.В., «Хозяйство и право», 1998, NN 9, 10) 12. Неправомерные действия при банкротстве (П.С. Яни, «Законодательство», N 2, февраль 2000 г.) 13. Официальный сайт компании ОАО «Страховая группа МСК» http://sgmsk.ru 14. Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт-РА» www.raexpert.ru/ 15. Постановление Правительства РФ от 29 мая 2004 г. N 257 «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в делах о банкротстве и в процедурах банкротства» (с изменениями от 3 декабря 2004 г., 5 декабря 2005 г., 22 мая 2006 г.) // «Российская газета» от 1 июня 2004 г. 16. Постановление Правительства РФ 22 мая 1998 года № 476 «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства» 17. Постатейный комментарий Федерального закона от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» 18. Прохно, Ю.П. Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком [Текст] / Ю.П. Прохно, П.П. Баранов, Ю.В. Лунева // Деньги и кредит. - 2007. - №7. - С.46-49. 19. Сахаров, М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. – 1989. – № 3. 20. Соколова, Н.А. Оценка кредитоспособности заемщика: что интересует банк [Текст] / Н.А. Соколова // Бухгалтерский учет. - 2008 - №11. - С.58-63. 21. Федеральный закон № 40-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» 22. Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)». 23. Филиппов, И.С. Оценка кредитоспособности предприятия [Текст] / И.С. Филиппов // АПК: экономика, управление. - 2005. - №12. - С.66-71. 24. Финансовый анализ. Электронный сайт http://www.1-fin.ru/?id=236 25. Чернов, В.Г. Методика оценки кредитоспособности предприятий сферы малого бизнеса, основанная на нечеткомножественной математической модели [Текст] / В.Г. Чернов, А.В. Илларионов // Финансы и кредит. - 2007. - №20. - С.72-78. 26. Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2002. 27. Altman Edward Bankruptcy, Credit Risk and High Yield ‘Junk’ Bonds: A Compendium of Writings. — Oxford, England and Malden, Massachusetts: Blackwell Publishing, 2002. — 28. Altman Edward Recovery Risk. — 2005. 29. Altman Edward Corporate Financial Distress and Bankruptcy, 3rd edition. — John Wiley and Sons, 2005. 30. Altman Edward Managing Credit Risk, 2nd Edition. — John Wiley and Sons, 2008. [1] - Ачкасов, А.И. Активные операции коммерческих банков / А.И. Ачкасов. – М.: Консалт-Банкир, 1994. [2] - Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2002. [3] - И.В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005. Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2005. [4] - Кирисюк, Г.М. Оценка банком кредитоспособности заемщика / Г.М. Кирисюк, В.С. Ляховский // Деньги и кредит. – 1993 №4 [5] - Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент : учеб. пособие / М.Н. Крейнина. – М.: Дело и сервис, 2001 [6] - Москвин, В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков / В.А. Москвин. – М.: Финансы и статистика, 2001. [7] - Сахаров, М.О. К вопросу о кредитоспособности предприятия / М.О. Сахарова // Деньги и кредит. – 1989. – № 3. [8] - Экономический анализ: учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2002. [9] - Бескоровайная С.А. Методы оценки кредитоспособности предприятия «Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии», N 12, декабрь 2008г. [10] - Федеральный закон № 40-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» [11] - Федеральный закон № 127-ФЗ от 26.10.2002 «О несостоятельности (банкротстве)». [12] – Официальный сайт компании ООО СК «Цюрих» www.zurich.ru/ [13] - Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт-РА» www.raexpert.ru/ [14] – Финансовый анализ. Электронный сайт http://www.1-fin.ru/?id=236 [15] – Altman Edward Bankruptcy, Credit Risk and High Yield ‘Junk’ Bonds: A Compendium of Writings. — Oxford, England and Malden, Massachusetts: Blackwell Publishing, 2002. [16] – Altman Edward Recovery Risk. — 2005. [17] – Altman Edward Corporate Financial Distress and Bankruptcy, 3rd edition. — John Wiley and Sons, 2005. [18] – Altman Edward Managing Credit Risk, 2nd Edition. — John Wiley and Sons, 2008.