По итогам работы можно сказать, что инвестиционнымпортфелем является собрание ценных бумаг разного вида, с разным сроком действия и разной ликвидностью, которое управляется как единое целое.
Портфелем ценных бумаг называется совокупность ценных бумаг и финансовых активов, которые принадлежат одному инвестору.
Портфели ценных бумаг кредитных организаций являются частью взаимосвязанной системы портфелей наиболее высокого уровня. Данная система включает, например, портфель собственного капитала, портфель привлечения ресурсов. Функционирование всей системы портфелей подчиняется интересам обеспечения рентабельности и устойчивости института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.
В процессе написания данной курсовой работы рассматривались важнейшие показатели деятельности ОАО «Альфа-Банка».
ОАО «Альфа-Банк»является одним из системообразующих банков в Российской Федерации, универсальный финансовый институт, который пользуется высоким уровнем доверия у клиентов.
ОАО «Альфа-Банк»идет по пути постоянного самосовершенствования и непрерывного саморазвития.
ОАО «Альфа-Банк» является одним из крупнейших банков в Российской Федерации по величине собственного капитала и активов. По данным аудированнойфинансовой отчетности (МСФО) за 2011 год, активы ОАО «Альфа-Банк», куда относятся ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые предприятия, составили 9,7 млрд. долл., чистая прибыль — 180,5 млн.долл., собственный капитал — 854,5 млн.долл., кредитный портфель — 5,6млрд.долл. Стратегическое направление деятельности Банка – розничный бизнес.
В процессе написания курсовой работы было рассмотрено формирование портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банка». Выявлено, что период с июня 2011 года по ноябрь 2011 года найдена оптимальная структура портфеля государственных ценных бумаг на начало декабря 2011 года. Наибольшая доля в портфеле выделена акциям ООО «УК «Нефтегазовые активы» – 28,8%. Прогнозируемая доходность портфеля mp составила 26,6%. Совокупный бета-коэффициент равен 0,676, что свидетельствует об относительно невысокой степени риска.
Проведена оценка результатов по составлению оптимального портфеля ценных бумаг, где видно следующее:
- увеличение стоимости портфеля государственных облигаций за декабрь 2011 года составил 0,54%. Доходность к погашению облигаций на 31.12.2011 г. составила 5,88%, что немного ниже ожидаемой доходности 6,1% и колебалась около 5,8-6,1% годовых. Наибольший вклад в увеличение стоимости портфеля внесла ОФЗ 46018, которая имеет наибольшую долю в портфеле облигаций и которая показала большее повышение среди остальных ОФЗ;
-увеличение стоимости портфеля акций составил 14,6%.
-прибыль, которая получена от совокупного портфеля составила 412466 руб. Доходность портфеля за декабрь составила 8,18%, наибольший вклад в рост стоимости внесли акции, но он меньше ожидаемого значения 15,3%. Тенденция стоимости совокупного портфеля ценных бумаг фактически полностью схожа с динамикой стоимости портфеля акций.
Следовательно, можно сделать вывод, что, несмотря на неточность прогнозов, оптимизация структуры портфеля ценных бумаг, помогает достичь приемлемого уровня доходности и риска и сохранить средства, по крайней мере при растущем рынке.
22 страниц
100% уникальность
2012 год
82 просмотров
