Фонды прямых инвестиций

Фонд прямых инвестиций (Private Equity Fund) – это определенный инструмент схемы коллективных инвестиций, используемый преимущественно для вложений в различные типы акций (значительно реже в долговые обязательства) компаний, которые не являются публично торгуемыми [3]. Фонды прямых инвестиций инвестируют в перспективные отрасли и компании, приобретая значительные, в том числе контрольные, пакеты акций. Основная деятельность фондов прямых инвестиций заключена в долгосрочном инвестировании. Как правило, фонды прямых инвестиций осуществляют свою деятельность в соответствии с инвестиционной стратегией, которая может включать в себя специализацию по определенным отраслям и регионам, лимитировать размер осуществляемых инвестиций, степень участия фонда в деятельности объектов инвестирования и т.д. Все фонды прямых инвестиций можно разделить на две основные группы. Первая группа специализируется на раннем инвестировании, осуществляя капиталовложения в компании, которые только приступают к реализации того или иного инвестиционного проекта. Подобные фонды, как правило, специализируются на инвестициях в технологии и биотехнологии. Причина в том, что в отношении таких объектов существует высокая вероятность получения больших прибылей. Ключевым критерием для выбора инвестиционных объектов в данном случае является конкурентоспособность продукции на мировом рынке. Вторая группа фондов более популярна, поскольку осуществляет инвестиции в уже функционирующие компании. Дело в том, что обычно риски в таких случаях невысоки и возможно экстраполяция деятельности подобных компаний [2]. Обычный горизонт инвестирования фондов находится в пределах от 3 до 7 лет. По истечении этого времени фонд может реализовать свою инвестицию путем вывода компании на IPO (первичное публичное размещение), или путем продажи своего пакета другим акционерам, самой компании, или внешним инвесторам.