Портфельный подход и система управления рисками. Измерение риска. Бета и альфа-анализ

Актуальной данной темой обусловлена тем, что в современных условиях бурного развития рынка ценных бумаг и заинтересованности в инвестиционной деятельности со стороны всех субъектов хозяйствования являются стратегии и методология управления портфелем ценных бумаг. Проблема управления портфелем ценных бумаг, активов и пассивов, финансовых инструментов является фундаментальной в финансовой теории и практике. По этой причине большое внимание было уделено ей в RAND Corporation, которая специализировалась на стратегических исследованиях западных экономик. В то же время эта проблема, как задача управления в условиях неопределенности, относится и к задачам теории принятия решений. Целью данной работы является изучение управления портфелем ценных бумаг на российском финансовом рынке. При этом можно выделить следующие основные задачи: - рассмотреть портфеля ценных бумаг, прибыли, вычисление корреляции, показателей риска; - рассмотреть сущность бета-фактора при формировании портфеля; - изучить модели формирования портфеля ценных бумаг; - провести анализ структуры капитала ЗАО "Сормовская кондитерская фабрика"; - рассмотреть формирование портфеля с низкой ликвидностью ЗАО "Сормовская кондитерская фабрика".

---

Если вам нужен отчет по производственной практике купить его вы можете, заполнив форму на сайте Work5.

---

. Объектом данного исследования выступает ЗАО "Сормовская кондитерская фабрика". Предметом - использование бета-фактора при формировании портфеля с низкой ликвидностью. В работе использовались общенаучные методы, такие как анализ, синтез. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы

Капитал компании представляет собой специфические финансовые отношения, связанные с движением иностранных валют на счетах компании при освоении валютных средств и их использовании. С этой целью для оценки уровня эффективности управления капиталом в компании необходимо регулярно проводить исследование капитала компании. Исследование капитала компании представляет собой заданный анализ капиталохозяйственной характеристики компании, основанный на существенных параметрах и соотношениях: доходов и убытков, аудита активов и пассивов, кредиторов и дебиторской задолженности, высокой ликвидности, рентабельности. Компании, сохраняющие собственную платежеспособность, высокую ликвидность, эффективность и другие характеристики экономического капитала в нужной степени под влиянием внутренних и внешних условий, считаются финансово сильными, и наоборот. Стабильный экономический капитал фирмы представляет собой заданное соответствие обязательств (эквивалент собственных и заемных денег) и эквивалента активов (эквивалент основных и использованных денег) на разумном уровне. Основные признаки устойчивости предприятия указывают на платежеспособность и экономическую самостоятельность. Экономическая самоокупаемость – это заданный коэффициент соответствия кредитных денег инструментам предприятия. Лично используемые ресурсы компании - это определенное состояние, существовавшее за счет личных денег (преимущественно доходов). Заемные средства компании - это обязательства, которые компания приобрела в результате кредитов банков и кредиторов. На практике лучше всего с экономической точки зрения, когда предприятие финансирует собственную деятельность за счет собственных средств, а приобретение активов происходит за счет долгосрочных кредитов.

1. Федеральный Закон "О товарных биржах и биржевой торговле" от 20 февраля 1992 года N 2383-1 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». [Электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/(дата обращения: 22.02.2022) 2. Федеральный Закон "О валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ// Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». [Электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/(дата обращения: 22.02.2022) 3. Федеральный Закон "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 N 208-ФЗ // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». [Электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/(дата обращения: 22.02.2022) 4. Федеральный Закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». [Электронный ресурс]: http://www.consultant.ru/(дата обращения: 22.02.2022) 5. Бланкᅜ И.А. Инвестиционныйᅜ менеджмент.— Киев: Эльга-Н; Ника-центр, 2014. – 169 с. 6. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие — М.: 1 Федеративная Книготорговая Компания, 1998. —352 с. 7. Гармаш А.Н., Орлова И.В., Федосеев В.В., Половников В.А. Экономико-математические методы и прикладные модели, 2019. - 236 с. 8. Гребенников, П.И. Корпоративные финансы: Учебник и практикум / П.И. Гребенников, Л.С. Тарасевич. - Люберцы: Юрайт, 2019. - 252 c. 9. Киселева, Е.А. Корпоративные финансы / Е.А. Киселева. - М.: КноРус, 2020. - 512 c. 10. Ковалев, В. В. Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - Москва: ИЛ, 2021. - 592 c. 11. Корпоративные финансы. Практикум. Учебник / О.В. Борисова и др. - М.: Юрайт, 2020. - 656 c. 12. Ланчев Э. "Инвестиции в России 2012" // Рынок ценных бумаг. - 2013. - №4. - С.8-12 13. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2021. - 512 c. 14. Никитушкина, И.В. Корпоративные финансы: Учебник для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 521 c. 15. Общая экономическая теория. Политэкономия / РЭА имени Г.В. Плеханова. М.: Промо-Медиа, 2019. - С.483 - 486 16. Осипов Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма. М.: МГУ, 2014. - С. 280-286 17. Рынок ценных бумаг Под редакцией Е.Ф. Жукова// Юнити.-2013.-С.565 - 570 18. Снижкова Ю. "Рынок ГКО/ОФЗ итоги 2011 г." // Рынок ценных бумаг. - 2012. - №2. - С.43 – 45 19. Соловьева, Н.А. Корпоративные финансы (для бакалавров) / Н.А. Соловьева, М.В. Сенцова. - М.: КноРус, 2020. - 512 c. 20. Финам. Офикиальный сайт [Электронный ресурс]: finam.ru (дата обращения: 22.02.2022)