Оценка и управление процентным риском

Актуальность заключается в том, что это исследование процентных рисков проводится в рамках значительных современных изменений рыночной среды в России - Санкционная война России, Западной Европы и США; - Пандемия Covid-19. В широком смысле риск понимается как вероятность неблагоприятных финансовых последствий при наступлении событий, связанных с риском. Это связано с тем, что риск в рыночных условиях является неизбежной реальностью и неотъемлемой частью экономической среды. Тема исследования – теория процентного риска и практический аспект управления им на примере компании «ГАЗ». Целью работы является изучение теоретических вопросов исследования риска и его анализ, а также практическая оценка влияния процентного риска на деятельность крупного субъекта рыночных отношений России - компании «ГАЗ».

---

Не бойтесь заказать реферат в Кемерово , у нас работают профессионалы

---

. Предмет исследования – процентный риск и его влияние на экономику. В качестве экономического объекта исследования был выбран процентный риск в финансовой деятельности ПАО «ГАЗ». Для достижения этой цели в работе были определены следующие задачи - изучить теоретические основы анализа процентного риска; - дать общее описание объекта исследования – ПАО «ГАЗ»; - анализ основных финансово-экономических показателей ПАО «ГАЗ»; - изучить влияние процентного риска на деятельность ПАО «ГАЗ» в разрезе кредитной деятельности; - определить приоритеты снижения процентного риска для компании «ГАЗ». Для исследования природы риска в работе используются публикации ведущих ученых в области корпоративного управления и менеджмента рисков - К. В. Балдин, В. В. Глущенко, В. М. Гранатуров, Ю. Ю. Екатеринославский, Н. Б. Ермасов, В. А. Москва - труды таких ученых, как М. А. Рогов и В. А. Чернов., А.С. Шапкина, В.Б. Уткина, Н.В. Хохлова и другие. Методологической основой исследования послужили общенаучные принципы исследования, экономическое законодательство и научно-познавательные методы предотвращения рисков ведения бизнеса: абстрактно-логика, математика, статистика, балансировка, выборка, группировка, анализ, агрегирование, например сравнение. Курсовая работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованных источников и приложения. В первом разделе представлены теоретические вопросы, описывающие природу, тип и основы анализа процентных рисков. Во втором разделе представлен финансовый анализ деятельности компании «ГАЗ», так как процентный риск влияет на оценку таких статей баланса, как дебиторская и кредиторская задолженности, долгосрочные и краткосрочные займы. В третьем разделе изложены основы оценки влияния процентного риска на деятельность компании «ГАЗ». В заключении подводятся итоги исследования, дается окончательный вывод по рассматриваемой теме.

Изучив тему курсовой работы, можно сделать вывод, что риск характеризуется как вероятность того, что участник понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал при осуществлении выбранного какого-либо из альтернативных вариантов решения в условиях неопределенности, сопутствующей деятельности в рыночной экономике. Классификация рисков зависит от субъектов, восприятия обществом степени риска, принципов классификации, целей стратегического плана и т.д. Существуют объективные (не зависящие от субъекта) и субъективные причины и факторы, которые влияют на появление рисков при осуществлении деятельности экономических субъектов. Заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты, а в процессе реализации намеченной деятельности многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому можно нести потери на всех стадиях жизненного цикла организации, на всех этапах воспроизведенного процесса. На любом уровне управления экономическим субъектом будут существовать как внутренние, так и внешние факторы риска. Поэтому выявление и идентификация факторов риска относятся к наиболее важным задачам процесса управления процентными рисками. Управление процентными рисками должно быть интегрировано в общеорганизационный процесс, должно иметь свою стратегию, тактику, оперативную реализацию. Важно не только осуществлять управление рисками, но и периодически пересматривать мероприятия и средства такого управления. Система процентными управления рисками представляет собой процесс, позволяющий эффективно определять, оценивать, регулировать и контролировать их уровень с целью повышения доходности и снижения расходов. Например, программа управления риском на уровне компании - это принятая на уровне бизнеса система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влияния убытков, вызванных случайными событиями. Разработка программы управления процентными рисками на уровне субъекта экономики должна обеспечивать такое управление, при котором основным элементам структуры и деятельности гарантируются высокая устойчивость и защищенность от внутренних и внешних экономических рисков. В процессе разработки или пересмотра программы управления процентными рисками (ПУПР) выделяют две стадии - предварительную, цель которой - изучение всей необходимой для составления ПУПР информации и принятие некоторых решений, и основную, цель которой - разработка или пересмотр конкретной ПУПР. Анализ процентных рисков подразделяется на два взаимно дополняющих вида - качественный и количественный. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его основной задачей является определение факторов риска, этапов и работ, при выполнении которых риск возникает, что означает установление потенциальных областей риска, после чего возможна идентификация всех возможных рисков. Он базируется на оценке факторов, которые невозможно оценить количественно. Количественный анализ риска заключается в численном определении размеров отдельных рисков и общехозяйственного риска для предприятия в целом. В расчетной части был проведен финансовый анализ работы компании «ГАЗ». Бизнес является прибыльным. При рассмотренном варианте событий нехватки денежных средств ожидать не следует. При этом дебиторская и кредиторская задолженности, долгосрочные и краткосрочные займы являются значимым элементом деятельности. Например, долгосрочные и краткосрочные займы обеспечивают более 50% стоимости источников финансовых ресурсов компании, их суммарная стоимость превышает 24 млрд. руб. в 2020 году. В практической части работы на примере компании «ГАЗ» показана методология реализации концепции процентного риска. Так было рекомендовано следующее: - Провести оценку стоимости долговых ресурсов из-за колебаний ключевой ставки Банка России; - При пессимистичном варианте развития рыночной среды компания столкнется с ростом стоимости финансовых ресурсов из-за проводимой кредитно-денежной политики ЦБ РФ, что затруднит проведение программ отсрочки и значимо повлияет на маркетинговую политику; - При благоприятном прогнозе планируется создать аналитический отдел для работы с кредитными учреждениями из-за значительной цены игры в 300 млн. руб. (или размер колебания стоимости кредитных ресурсов ПАО «Газ»).

Нормативно-правовые акты 1. Налоговый Кодекс Российской Федерации от 3 июля 1998 года №146-ФЗ (в ред. от 9 ноября 2020 года) 2. Федеральный стандарт по бухгалтерскому учету «Запасы» ФСБУ 5/01, утвержден Приказом Минфина РФ от 15 ноября 2019 г. № 180н 3. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. № 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы» Научная и методическая литература 4. Грищенко Н.В. О методическом подходе к оценке операционного риска предприятий на российском рынке [Текст] / Н.В. Грищенко, Е.В. Куликова // ФЭС: Финансы. Экономика. Стратегии. - № 11. - 2020- С. 17-22. 5. Ендовицкий Д.А. Формирование и анализ показателей прибыли организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. №11. 6. Иванова Н.В. Налоги и налогообложение: учеб. пособие. –Феникс, 2020, стр. 98 7. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 366 с.; 8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: ФиС, 2019. – 385 с. 9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 560 с.; 10. Коровина, А. О методах управления бизнес-рисками [Текст] / А.С. Коровин // Электронный научно-методический журнал «Концепт». - 2021 г. - Т. 24. - С. 63-65 11. Молдован Артём Анатольевич Теоретические аспекты пии // E-Scio. 2021. №2 (53)- с.75-81. 12. Налоговое администрирование: учеб. пособие/колл. авторов; под ред. Л.И. Гончаренко. – М.:КНОРУС, 2019 – 267 c. 13. Основные нормативные акты по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности. - М.: ООО «Нитар альянс». 2019 – 351 c. 14. Пильник Н.Б., Куликова О.М., Кравцова М.В. Анализ благоприятных условий для развития бизнеса в регионах России [Текст] / Н.Б. Пильник, О. Куликова, М.В. Кравцова // Журнал электронной науки Политехнической сети Кубинского сельскохозяйственного университета. - 2019. - 20120 (06). - С. 353-364 15. Уздимаева Н.И., Козуров А.С. Субъект права: основные подходы к пониманию / Уздимаева Н.И., Козуров А.С. // Контентус. – 2020. - №4. С. 135 - 143 16. Шаркова А.В., Чинаева Т.И., Клепацкая А.С. Анализ деятельности строительных организаций на основе изучения показателей прибыли // Статистика и экономика. 2018. №5 – с. 119-127. 17. Самойлов Н. А. Инструменты управления процентными рисками // Теория и практика сервиса: экономика, социальная сфера, технологии. 2020. №1 (43). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/instrumenty-upravleniya-protsentnymi-riskami (дата обращения: 10.01.2022). 18. Цуканов А. В., Анненская Н. Е. Оценка подверженности российских компаний финансового и нефинансового сектора процентному риску // Финансовые рынки и банки. 2020. №4. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-podverzhennosti-rossiyskih-kompaniy-finansovogo-i-nefinansovogo-sektora-protsentnomu-risku (дата обращения: 10.01.2022). 19. Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. 2001. №2 (74). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/protsentnyy-risk-analiz-otsenka-upravlenie (дата обращения: 18.01.2022).