Управление денежными потоками предприятия на примере(предприятие)

Актуальность темы исследования. В условиях современной экономики предприятия правомочны самостоятельно выбирать стратегию и тактику развития. Важным инструментом контроля работы организации выступает управление денежными потоками, поскольку является весомым и необходимым элементом финансовой системы. Денежные потоки представляют собой объем денежных средств, принадлежащий организации, обеспечивающий эффективность ее функционирования, устойчивости финансового состояния, платежеспособность и репутацию на рынке.

---

Как правило, цена диссертации по бухгалтерскому учету достаточно высока. И это не мудрено, ведь диссертация это очень комплексная и ответсвенная работа. Именно от нее зависит получение научной степени. Мы стараемся обеспечивать самое высокое качество работ при низких ценах. К тому же вы можете оплатить диссертацию двумя платежами по 50% от стоимости, если сделаете заказ у нас.

---

. От эффективности применения методов управления и организации денежных средств зависит экономическое развитие предприятия. Необходимо отметить, что сбалансированное количество денежных средств помогает обеспечить стабильность деятельности организации. Дефицит или излишек денежных средств является отрицательным моментом в деятельности организации. Все вышеперечисленное определяет актуальность темы выпускной квалификационной работы. Степень разработанности темы. Концепция денежных потоков организации первоначала возникла в СГА в 50-х годах прошлого века. Основными участниками разработки данной концепции выступили экономисты: Дж. Ван Хорн, Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. В последние десять лет проблема оптимизации денежных потоков широко изучается и отечественными экономистами, среди них можно выделить: В.В. Ковалева, В.В. Бочарова. Отдельно стоит выделить работы ученых, посвященных исследованию природы денежных потоков, их регулированию и анализу: Ю.И. Сигидова, А.Ф. Янглеева и др. Однако до сих пор не выработано единой методологии анализа и путей оптимизации денежных потоков, отсутствуют единые взгляды на связь денежных потоков с финансовым состоянием и рыночной стоимостью предприятия, что составляет проблему исследования и свидетельствует о недостаточном уровне разработанности темы. Цель исследования – разработка практических предложений по совершенствованию управления денежных потоков в ООО «ТехноХимРеагентБел». Задачи исследования:  изучить понятие денежных потоков и их классификацию;  проанализировать основные концепции денежных потоков и временной стоимости денег;  изучить методы управления денежными потоками на предприятии;  проанализировать денежные потоки от основных видов деятельности на предприятии;  провести оценку управления денежными потоками на предприятии;  оценить влияние денежных потоков на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия;  разработать мероприятия по оптимизации денежных потоков на предприятии;  оценить эффективность разработанных мероприятий. Объект исследования – ООО «ТехноХимРеагентБел». Предмет исследования – система управления денежными потоками компания ООО «ТехноХимРеагентБел». Методы исследования:  изучение и анализ научной литературы;  сравнение, синтез, обобщение;  коэффициентный финансовый анализ;  вертикальный и горизонтальный анализ;  прогнозирование;  планирование. Гипотеза исследования – эффективное управление денежными потоками способствуют обеспечению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, а так же росту его рыночной стоимости. Теоретической основой исследования выступили нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия и периодические издания отечественных и зарубежных специалистов в сфере экономики и финансового менеджмента. Информационной базой исследования послужила бухгалтерская отчетность ООО «ТехноХимРеагентБел» за 2018-2020 гг. Теоретическая значимость исследования заключается в изучении и систематизации теоретических основ управления денежными потоками на предприятии. Практическая значимость исследования заключается в проведении анализа управления денежными потоками в ООО «ТехоХимРеагентБел» и в возможности использования полученных результатов в практической деятельности предприятия с целью разработки управленческих решений. Научная новизна исследования заключается в разработке мероприятий по оптимизации денежных потоков ООО «ТехноХимРеагентБел», направленных на поддержание платежеспособности и рост рыночной стоимости предприятия. Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением, списком использованных источников и приложениями. В первой главе изучены теоретические основы организации и управления денежными потоками в компании. Во второй главе проведен анализ денежных потоков в ООО «ТехноХимРеагентБел» и оценено их влияние на финансовое состояние. В третьей главе разработаны мероприятия по оптимизации денежных потоков с целью повышения рыночной стоимости ООО «ТехноХимРеагентБел». В заключении сформулированы выводы.

В результате выполнения выпускной квалификационной работы были сделаны следующие выводы. Под денежным потоком организации понимается совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых ее хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. К целям управления денежными потоками в организации относят:  расчет и поддержание оптимального остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе организации;  ускорение оборачиваемости денежных средств. Для реализации поставленных целей необходимо выполнение следующих задач:  формирование и поддержания достаточного объема денежных средств с целью обеспечения реализации потребностей предприятия;  рациональное распределение денежных средств предприятия, исходя из установленных целей и направлений их расходования;  обеспечение требуемого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия в краткосрочной и долгосрочной перспективе. В свою очередь, результат движения денежных средств за отчетный период складывается из трех составляющих, относящихся к основным направлениям деятельности предприятия: результат движения денежных средств от текущей деятельности, результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности, результат движения денежных средств от финансовой деятельности. Текущая деятельность (другое название – операционная) – основной вид деятельности предприятия, деятельность, создающая его выручку. Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие внеоборотных активов. Финансовая деятельность – это деятельность, в результате которой изменяется величина и структура пассивов. К финансовой деятельности относятся следующе финансовые вложения: выплата дивидендов, выплаты процентов по ценным бумагам, облигациям, акциям. Для анализа управления денежными потоками предприятия необходимы следующие документы бухгалтерской отчетности:  бухгалтерский баланс;  отчет о финансовых результатах;  отчет о движении денежных средств. Теория управления денежными потоками содержит в своем арсенале ряд систем, с помощью которых осуществляется финансовый анализ: горизонтальный, вертикальный, анализ финансовых коэффициентов. Помимо этого управление денежными потоками оказывает влияние на рыночную стоимость бизнеса. Рыночную стоимость компании можно определить с помощью метода чистых активов, когда из всех активов предприятия вычитаются заемные средства. Так как, величина долговых обязательств напрямую зависит от управления денежными потоками, можно утверждать, что последнее является фактором, влияющим на рыночную стоимость компании. Так же для анализа данной зависимости можно провести корреляционно-регрессионный анализ чистого денежного потока и рыночной стоимости компании с целью определения тесноты связи. В результате выполнения практической части выпускной квалификационной работы были сделаны следующие выводы. ООО «ТехноХимРеагентБел» является предприятием химической промышленности. Основным видом деятельности компании является производство прочих химических продуктов. Исследуемая организация в 2020 году получила чистый денежный поток по текущей деятельности в размере 2 518 тыс. руб. В 2018 году предприятие не имело чистого денежного потока и получило отрицательный денежный поток в размере 301 тыс. руб. Организация начала активно наращивать объемы производства и реализации продукции и вышла из кризисного состояния, которое характеризовалось нехваткой денежных средств, преобладанием заемных источников финансирования деятельности над собственными. Однако столь стремительное увеличение за три последних года с 2018 по 2020 гг. поступивших денежных средств с 210 до 9 195 тыс. руб., а так же выручки с 86 тыс. руб. до 9 972 тыс. руб. и чистой прибыли с 1 тыс. руб. до 4 338 тыс. руб. привело к возникновению нерационального остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе ООО «ТехноХимРеагентБел». Коэффициенты платежеспособности стали в несколько раз превышать нормативные значения. Исходя из основных положений концепции временной стоимости денег, они теряют свою стоимость, поэтому их необходимо направлять на дальнейшее развитие производства в целях обеспечения роста рыночной стоимости организации, привлекательности и конкурентоспособности на рынке. Мероприятия по оптимизации денежных потоков в ООО «ТехноХимРеагентБел» с целью повышения рыночной стоимости компании:  погашение части долгосрочных обязательств в размере 873 тыс. руб.;  рефинансирование дебиторской задолженности посредством факторинга в размере 1 200 тыс. руб. и направление высвобожденных денежных средств в размере 1 048 тыс. руб. на расширение производства. После проведения разработанных мероприятий рыночная стоимость ООО «ТехноХимРеагентБел» вырастит 4 615 тыс. руб. до 4 917 тыс. руб., что свидетельствует об их эффективности и целесообразности к внедрению на предприятии. Таким образом, цель выпускной квалификационной работы была достигнута, задачи решены.

1. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 31.07.2020, с изм. от 24.02.2021) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. – Консультант-плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 06.06.2021). 2. Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия: учебное пособие / И.А. Бланк. – К.: НикаЦентр, Эльга, 2017. – 485 с. 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: учебное пособие / Р. Брейли, С. Майерс. – М.: Диалектика, 2019. – 832 с. 4. Бригхэм Ю., Хьюстон Дж. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. – СПб.: Питер, 2016. – 592 с. 5. Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / Дж. Ван Хорн, Дж. Вахович. – М.: Вильямс, 2018. – 1056 с. 6. Евстафьева И.Ю. Финансовый анализ: учебник и практикум для вузов / И.Ю. Евстафьева. – М.: Юрайт, 2021. – 337 с. 7. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М. : Издательство «Омега-Л», 2019. – 348 с. 8. Исик Л.В. К вопросу об управлении финансовыми потоками фирмы / Л.В. Исик // Финансовый менеджмент. – 2018. – № 1. – С. 38–45. 9. Кеменов А.В. Управление денежными потоками компании: монография / А.В. Кеменов. – 2-е изд., стер. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 142 с. 10. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебник / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2021. – 338 с. 11. Колчина Н.В Финансы предприятий: учебное пособие / Н.В. Колчина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 399 с. 12. Кузнецов И.В Оптимизация и планирование денежных потоков предприятия / И.В. Кузнецов // ИМПЭ им. А.С. Грибоедова. – 2021. – С. 1 10. 13. Кузина А.Ф. Актуальные вопросы формирования отчета о движении денежных средств / А.Ф. Кузина, А. Плотникова, М.И. Ленкова М.И. // Материалы III Международной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и менеджмента: теория и практика», Краснодар, 2017. – С. 185-189. 14. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Корпоративные финансы: учебник для вузов / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2021. – 354 с. 15. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие / Г.Н. Лиференко. – М: Издательство «Экзамен», 2018. – 160 с. 16. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент: учебное пособие / И. Я. Лукасевич. – М.: Юрайт, 2018. – 377 с. 17. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 575 с. 18. Муллинова С.А. Роль показателей движения основных средств на величину денежного потока организации / С.А. Муллинова // Экономика и предпринимательство, 2017. – С. 581-585. 19. Первова О.Ю. Теоретические аспекты управления финансовыми потоками организации / О.Ю. Первова // Российское предпринимательство. – 2017. – № 13 (235). – С. 111-118. 20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / ГВ. Савицкая. – 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 378 с. 21. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 639 с. 22. Сигидов Ю.И. Формирование учетно-аналитической информации о движении денежных потоков в коммерческих организациях: монография / Ю. И. Сигидов, А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская. – Краснодар: КубГАУ, 2019. – 144 с. 23. Цибульникова В.Ю. Управление денежными средствами: учебное пособие / В.Ю. Цибульникова. – Томск: Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники, 2016. – 176 c. 24. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 208 с. 25. Янглеева А.Ф. Оптимизация денежных средств на предприятии / А.Ф. Янглеева // Молодой ученый, 2016. – № 19. – С. 550-553. 26. Аналитический обзор рынка факторинга, 2020 [Электронный ресурс]. – Ассоциация факторинговых компаний. – Режим доступа http://asfact.ruх (дата обращения: 06.06.2021). 27. Апсите М.А. Финансовый анализ как инструмент управления денежными потоками организации / М.А. Апсите, Д.В. Белова // Интерактивная наука. – 2020. – №9(55). С 33-34 [Электронный ресурс]. – Киберленинка. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz-kak-instrument-upravleniya-denezhnymi-potokami-organizatsii (дата обращения: 06.06.2021). 28. Джон Т. Управление денежными потоками: как не оказаться на мели / Т. Джон; под редакцией М. Оверченко. – М.: Альпина Паблишер, 2019. – 216 c. – ISBN 978-5-9614-4646-3 [Электронный ресурс]. – Электронно-библиотечная система IPR BOOKS. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/86738.html (дата обращения: 06.06.2021). 29. Зубарев А.А. Управление денежными потоками / А. А. Зубарев, Т.И Вуколова // Научный журнал на тему: Техника и технологии, Социальные науки, Экономика и бизнес. – 2019. – №2. – С 31-34 [Электронный ресурс]. – Киберленинка. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-denezhnymi-potokami-5 (дата обращения: 06.06.2021). 30. Кеменов А.В. Управление денежными потоками: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / А.В. Кеменов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 167 c. – ISBN 978-5-238-02735-7 [Электронный ресурс]. – Электронно-библиотечная система IPR BOOKS. – Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/81703.html (дата обращения: 06.06.2021). 31. Определение рыночной стоимости компании, 2020 [Электронный ресурс]. – СКБ Контур. – Режим доступа: https://kontur.ru/articles/437 (дата обращения: 06.06.2021). 32. Фурсова Ю.А. Управление денежными потоками / Ю.А. Фурсова // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2018. – №2. – С 20-27 [Электронный ресурс]. – Киберленинка. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-denezhnymi-potokami-1 (дата обращения: 06.06.2021).