Фондовое посредничество на рынке ценных бумаг: сущность, институты, специфика деятельности

Посредники и посреднические операции очень широко распространены в современной международной торговле и имеют устойчивую тенденцию роста, как в стоимостном, так и в количественном (объемном) выражении. По статистике в настоящее время через посредников проходит от 50 до 75 % всех товаров и услуг, участвующих в международном товарообороте. Такое положение связано, прежде всего, с тем, что условия для ведения внешнеторговой и любой другой внешнеэкономической деятельности (ВЭД) в различных странах и регионах мира далеко не одинаковые и не столь благоприятные и либеральные, как это иногда декларируется с высоких международных трибун.

---

Если вас интересуют докторские диссертации , можете заказать их на Work5.

---

. Актуальность. Выбранная тема является весьма актуальной, поскольку посреднические операции очень распространены во всем мире. Знание необходимых аспектов при ведении бизнеса, работе с контрагентами, в том числе и через посредников позволит избежать ошибок, а как следствие снизить риски и увеличить доходность деятельности. Наличие в штате организации сертифицированных специалистов является одним из требований для получения лицензии на занятие профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Еще одно условие - исключить требования к организационно-правовой форме организации, уставному капиталу и т. д. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг Российской Фе-дерации являются лицензированные организации с сертифицированными специалистами. И профессиональные участники (организации), и специалисты называются одинаково, их необходимо выделять из контекста. Название вида профессиональной деятельности происходит от имени профессионального участника. Тип и количество посредников во многом определяется развитием рынка ценных бумаг и спецификой национального фондового рынка. Финансовые посредники на фондовой бирже выполняют поручения клиентов на покупку или продажу ценных бумаг (брокеры), покупают ценные бумаги для себя с целью их последующей перепродажи (дилеры) или осуществляют эти операции, если они управляют ценными бумагами клиента в интересах клиенты Клиент (доверительное управление). Организационно-техническая деятельность направлена на обслуживание участников рынка ценных бумаг и операций с ценными бумагами. Эта деятельность придает рынку ценных бумаг цивилизованный, организованный характер и формирует инфраструктуру рынка ценных бумаг. Брокерское обслуживание - это выполнение посреднических операций с ценными бумагами (а также заключение договоров с производными финансовыми инструментами) по запросу клиента и за его счет на основании оплаченных договоров с клиентом. Организация, предоставляющая брокерские услуги, называется брокером. При этом неофициально брокером называется специалист, выполняющий операции. Непрофессиональный участник рынка ценных бумаг (любой инвестор, не имеющий лицензии) может в соответствии с законодательством Российской Федерации совершать операции на бирже только через брокера. Взамен брокер получает комиссию - фиксированную сумму или процент от суммы сделки. Брокер может использовать деньги клиента в свою пользу, если это предусмотрено в брокерском договоре. Брокер имеет право одалживать клиенту деньги и ценные бумаги для проведения операций по покупке и продаже ценных бумаг - маржинальные операции (маржа - здесь означает разницу между общей стоимостью активов клиента и стоимостью тех, которые были предоставлены). Например, если клиент ожидает снижения рыночной цены, он займёт ценные бумаги у брокера, а после снижения цены выкупит их обратно и вернет брокеру. Разница в цене (после вычета процентов по кредиту) становится доходом инвестора. Данная тема является хорошо разработанной, среди авторов, работающих в данном направлении можно отметить таких как: Федорова, О.Ю. Минченков В. П. Басенко, В. П. Зайкова и др. Целью данной работы является изучение сущности, институтов, специ-фики деятельности фондового посредничества на рынке ценных бумаг. При этом можно выделить следующие основные задачи: - рассмотреть понятие и классификация участников рынков ценных бу-маг; - изучить посредников рынков ценных бумаг; - рассмотреть количественную и качественную характеристику финансовых посредников, действующих на российском рынке ценных бумаг; - рассмотреть количественную и качественную характеристику финансовых посредников, составляющих инфраструктуру рынка ценных бумаг; - выявить проблемы деятельности посредников рынков ценных бумаг в Российской Федерации; - определить пути совершенствования деятельности посредников рынков ценных бумаг. Объектом данного исследования выступает рынок ценных бумаг. Пред-метом – фондовое посредничество на рынке ценных бумаг: сущность, институты, специфика деятельности. В работе использовались общенаучные методы, такие как анализ, синтез. Информационную базу исследования составила научная и учебная литература по теме исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Результаты данной работы могут быть использованных для дальнейшего изучения деятельности участников рынков ценных бумаг.  

В ходе выполнения данной работы была поставлена следующая основная цель: изучение сущности, институтов, специфики деятельности фондового посредничества на рынке ценных бумаг. Для достижения данной цели были решены следующие основные задачи: - рассмотрено понятие и классификация участников рынков ценных бумаг; - изучено посредников рынков ценных бумаг; - рассмотрена количественная и качественная характеристика финансовых посредников, действующих на российском рынке ценных бумаг; - рассмотрена количественная и качественная характеристика финансовых посредников, составляющих инфраструктуру рынка ценных бумаг; - выявлены проблемы деятельности посредников рынков ценных бумаг в Российской Федерации; - определены пути совершенствования деятельности посредников рынков ценных бумаг. По результатам выполнения данной работы можно сделать следующие основные выводы: Посреднические операции положительно влияют на ведение бизнеса, поскольку позволяют обеспечить реализацию продукции на определенной территории согласно оговоренным условиям, находящимся в посредническом соглашении. При заключении посреднического соглашения, сторонам необходимо четко определять границы прав и обязанностей, что позволит оптимизировать процесс реализации товаров или услуг и избежать возможных ошибок. Таким образом, предоставляются гарантии реализации товаров или услуг для производителя и получение посредником вознаграждения, что является выгодным условием для обеих сторон, заключенного посреднического соглашения. Отличительные особенности российского фондового рынка ставят свои задачи перед фондовыми биржами. Остро стоит вопрос формирования механизмов и технологий стимулирующих розничных инвесторов. В условиях рецессии российской экономики, когда значительная часть населения хронически существует от зарплаты до зарплаты, фондовый рынок может представлять интерес только для ограниченного числа частных инвесторов, что существенно отличается от современного европейского фондового рынка. Тем не менее, глобализация финансового рынка требует глубоких исследований эволюции европейских биржевых площадок, поиска путей решений для отечественных бирж. В настоящий момент можно сказать, что описанные выше противоречия не типичны для российской ситуации. Однако риски возможного снижения цен на нефть на мировых рынках постоянно сохраняются - в ходе их реализации противоречие снова усугубится, особенно на фоне политики плавающего обменного курса Банка России. Таким образом, понимание сущности противоречивых тенденций, наблюдаемых в сфере денежного регулирования, является необходимым условием для своевременного выявления периодов их обострения и разработки мер для современного адекватного решения. Таким образом, задачи данной работы можно считать решенными, цель достигнутой.  

1. Алексеев, В. Н. Институциональная среда финансовой инфраструктуры в контексте депозитно-кредитных отношений банков и населения [Текст]: / В. Н. Алексеев, Н. И. Рыкова // Банковское дело. 2020. - №6. С. 42-47. 2. Банковское дело. Управление и технология [Текст]: Учебник / Под ред. Член-корреспондент Тавасии. – М .: ЕДИНСТВО, 2019. 671 c. 3. Банковское дело. Управление и технология [Текст]: Учебник / Под ред. Член-корреспондент Тавасии. – М .: ЕДИНСТВО, 2018. 671 c. 4. Банковское дело [Текст]: учебник. Издание Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили. – М .: ЕДИНСТВО, 2018. 687 c. 5. Картуесов, А.А. Интернет-банкинг в России [Текст]: монография / А.А. Картуесов. – М.: Эксперт. 2019. 213 с. 6. Климин С. А. Интернет-банкинг: современное состояние и перспективы развития // Молодой ученый. 2018. №2. С. 512-514. [Электронный ресурс]: https://moluch.ru/archive/106/25053/ (дата обращения: 12.03.2021). 7. Количество счетов с дистанционным доступом, открытых в кредитных организациях. Статистика Центрального Банка России. Официальный сайт [Электронный ресурс]: www.cbr.ru/statistics (дата обращения: 12.03.2021). 8. Коробов, Ю. И. Развитие информационных технологий и их влияние на банковскую деятельность / Ю. И. Коробов, А. В. Канофьев // Банковские услуги. 2019. № 5. С. 15–17 9. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная кредитная система: учебник / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьев. – М.: КноРус, 2013. 360 с. 10. Мотовилов О.В. Банковское дело: учебник / О.В. Мотовилов, С.А. Белозеров. - Москва: Проспект, 2018. 408 с. 11. Назаренко В. А., Бочкова Е. В. Интернет-банкинг за рубежом: история и современное состояние [Текст] // Экономика, управление, финансы: материалы IV Междунар. науч. конф. (г. Пермь, апрель 2015 г.). Пермь: Зебра, 2018. С. 84-87. URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/133/7635/ (дата обращения: 12.03.2021). 12. Ольхова Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке: Учебное пособие / Р.Г. Ольхово. - Москва: КноРус, 2019. - 304 с. 13. Основные показатели развития национальной платежной системы. Статистика Центрального Банка. Официальный сайт [Электронный ресурс]: www.cbr.ru/statistics (дата обращения: 12.03.2021). 14. Плоскова В. А. Интернет-банкинг как перспективный и быстроразвивающийся сегмент банковского дистанционного обслуживания // Молодой ученый. 2018. №4.1. С. 65-67. [Электронный ресурс]: https://moluch.ru/archive/108/26403/ (дата обращения: 12.03.2021). 15. Раз, М.Л. Банковское дело. Современная система кредитования (бакалавриат и магистратура) [Текст]: / M.Л. Раз. – М.: КноРус, 2013. 360 с. 16. Рекламные доходы уходят в Интернет [Электронный ресурс]: www.rg.ru/2015/06/09/reklama.html (дата обращения: 12.03.2021). 17. Рынок Интернет-торговли в России. Результаты 2018 [Электронный ресурс] // Аналитика АКИТ, Почта России, Admitad, GfK, J’son and Partners, другие открытые источники информации. www.akit.ru/wp-content/uploads/2017/03/ Презентация-Итоги-2018-года.pdf (дата обращения: 12.03.2021). 18. Сайбель Н. Ю., Руснакова В. Н. Преграды развития электронного бизнеса в России // Феномен рыночного хозяйства: от истоков до наших дней: материалы II-ой Международной научно-практической конференции [Текст]:/ под ред. Я. С. Ядгарова, В. А. Сидорова, В. Г. Ткаченко, В. В. Чапли. Краснодар: Издательство НИИ экономики ЮФО, 2019. С. 472–480. 19. Сайбель Н. Ю., Тонян Р. К. Рынок информационных технологий в России: тенденции и направления развития // Теоретические и прикладные исследования в области естественных и гуманитарных наук: Всероссийская научно-практическая конференция с международным участием [Текст]: сб. науч. тр. / под ред. Л. И. Меньшиковой, А. Н. Ходусова, О. А. Затепякина. Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2018. С. 128–133. 20. Сайбель Н. Ю., Шубина В. И. Банковские инновации: мировой опыт и российская практика // Теоретические и прикладные исследования в области естественных и гуманитарных наук: Всероссийская научно-практическая конференция с международным участием (Прокопьевск, 2014 г.): сб. науч. тр. [Текст]: / под ред. Л. И. Меньшиковой, А. Н. Ходусова, О. А. Затепякина. Новокузнецк: НФИ КемГУ, 2018. С. 124–128. 21. Сайбель Я. В. Перспективы развития банковских инноваций в России // Политическое и социально-экономическое развитие Юга России: история, современность, перспективы развития: сборник научных статей Международной научно-практической конференции [Текст]: под ред. В. П. Басенко, В. П. Зайкова. – М.: ЧОУ ВО «МУ им. С. Ю. Витте», 2018. С. 68–73. 22. Сведения об устройствах, расположенных на территории России и предназначенных для осуществления операций с использованием и без использования платежных карт [Электронный ресурс] // Центральный банк Российской Федерации: www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=p_sys/sheet016.htm (дата обращения: 12.03.2021). 23. Суховерхов А. Система управления личными финансами (PFM): с банком или сама по себе? / А. Суховерхов [Электронный ресурс]: http://futurebanking.ru/post/1398. (дата обращения: 12.03.2021). 24. Тавасиев А.М. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями [Текст]:/ А.М. Тавасиев, Н.К.Алексеев. – М: Дашков и К, 2018. 656 с. 25. Фаронов В.В. Банковское дело (для бакалавров) (Том: 10) [Текст]: / В.В. Фарон. – М.: КноРус, 2019. 800 с. 26. Федорова Н.В. Банковское дело. Задачи и тесты (для бакалавров) [Текст]: Учебник / Н.В. Федорова, О.Ю. Минченков. –М.: КноРус, 2018. 328 с.