Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Обострение конкурентной борьбы на большинстве отечественных рынков приводит к необходимости поиска новых путей развития, совершенствования деятельности организации в целях увеличения прибыли, повышения финансовой устойчивости, уровня ликвидности, минимизации риска банкротства. Актуальность темы курсовой работы обусловлена следующими обстоятельствами:  рост прибыли организации и улучшение финансовой устойчивости является одним из основных условий развития в современных экономических условиях и повышения ее конкурентоспособности;  повышение уровня ликвидности и платежеспособности организации – необходимое условие ее выживания и стабильного развития в выбранном секторе рыночной экономики;  проведение оценки финансового состояния, анализа ликвидности способствует снижению вероятности банкротства предприятия. Целью курсовой работы является проведение анализа ликвидности и платежеспособности организации «Тепломир» (ООО), которая занимается реализацией нагревательных и отопительных приборов (основной вид деятельности – код 47.19 согласно ОКВЭД 029-2014). Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:  рассмотреть теоретические аспекты оценки и анализа ликвидности организации;  определить основные методы оценки ликвидности и платежеспособности организации;  дать общую экономическую характеристику организации «Тепломир»;  проанализировать современное финансовое состояние организации и оценить ее уровень ликвидности;  разработать рекомендации по улучшению характеристик ликвидности и платежеспособности организации «Тепломир». Объект исследования – организация «Тепломир» (ООО). Предмет исследования – совокупность показателей, характеризующих ликвидность и платежеспособность организации «Тепломир». Научные аспекты данной курсовой работы формировались на основе изучения, анализа, осмысления теоретических и методологических разработок отечественных ученых по вопросам экономики предприятия, финансового менеджмента и анализа финансово-хозяйственной деятельности.

---

Не хотите писать диплом сами? Попробуйте заказать написание дипломной работы по маркетингу у Work5! Мы выполним работу в соответсвии со всеми требованиями вашего ВУЗа.

---

. Данная работа содержит основной круг вопросов организационно-технологической, экономической и финансовой направленности, необходимых для реализации конкретных мероприятий, выработанных с целью роста уровня ликвидности и платежеспособности, что подчеркивает важный прикладной характер тематики исследования для практики разработки и принятия финансовых решений. Изложенный в этой курсовой работе материал опирается на теорию финансового анализа, которую отличают комплексный подход к многоаспектной деятельности организации, в том числе в сфере торговли, современный методический аппарат анализа, планирования и контроля, обширная система взаимоувязанных практических рекомендаций. Существует достаточно большое количество публикаций, научных трудов и учебной литературы по различным аспектам исследуемой тематики, среди авторов которых следует выделить Т.Б. Бердникову, В.В. Бочарова, О.В. Губину, Н.П. Любушина, Е.А. Соболева, П.П. Табурчак, Г.В. Федорову, А.Д. Шеремета и др. При выполнении курсовой работы применялись следующие методы исследования: анализ, измерение, сравнение, моделирование. Информационная база исследования – это бухгалтерская отчетность ООО «Тепломир». Структура курсовой работы подчинена логике и последовательности поставленных задач и включает, помимо введения, три главы, заключение, список использованных источников и приложения. В первой главе курсовой работы рассматриваются теоретические аспекты по исследуемой тематике. Представлены результаты исследования значения и сущности проблематики ликвидности и платежеспособности современных организаций, даны основные понятия, рассмотрены различные точки зрения на ликвидность и платежеспособность организаций. Автором курсовой работы предложены дополнительные основания для выделения признаков классификации платежеспособности организации, систематизированы результаты научных исследований ученых и специалистов. Во второй главе курсовой работы представлены результаты обзора методик анализа платежеспособности организации, проведенного автором. Дано описание трех наиболее аналитических методик анализа платежеспособности организации (А.Д. Шеремета, Е.А. Соболева, Н.П. Любушина), проведено их сравнение. Описание методик осуществлено кратко, максимально сжато, что связано с ограниченным объемом курсовой работы. В третьей главе курсовой работы проведены анализ и оценка ликвидности и платежеспособности организации «Тепломир» на основе данных, содержащихся в бухгалтерской отчетности. Представлена краткая организационная характеристика объекта исследования (организации «Тепломир»), проведена совокупность необходимых расчетов, характеризующих ликвидность и платежеспособность организации «Тепломир». Результаты расчетов (проведенных с использованием возможностей прикладного пакета Excel) представлены в табличной форме, визуализация которых включила рисунки (диаграммы, графики). Полученные результаты послужили основой для разработки рекомендаций по улучшению уровня ликвидности организации «Тепломир». В заключение курсовой работы подводятся итоги проведенного исследования, кратко сформулированы ценностные выводы. Приложения курсовой работы включили бухгалтерскую отчетность ООО «Тепломир».  

Роль анализа и оценки платежеспособности и ликвидности в управлении организацией очень значительна. На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах определяют ключевые показатели работы организации. Оценка платежеспособности и ликвидности организации выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. На современном этапе осуществления предпринимательской деятельности невозможно развиваться без объективной информации о финансовом положении и результатах организации. Оценка финансового положения организации играет важную роль в предпринимательской деятельности. Одним из видов такой оценки является использование показателей ликвидности и платежеспособности организации. В результате проведенного исследования в рамках первой главы курсовой работы были сделаны следующие основные выводы. Платежеспособность является едва ли не основным показателем финансовой стабильности организации, который характеризует возможность организации оперативно отвечать по своим обязательствам, то есть рассчитываться по своим долгам. В более узком смысле платежеспособность характеризуется наличием у организации финансовых возможностей погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде. Понятие платежеспособности зачастую заменяют понятием ликвидности, так как от уровня ликвидности организации зависит ее платежеспособность. В этом отношении можно дополнительно отметить, внешним проявлением финансового состояния хозяйствующего субъекта является его платежеспособность и ликвидность, а внутренней характеристикой – финансовая устойчивость Независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится организация, руководящий состав и профильные специалисты организации должны определять оптимальный уровень ликвидности, поскольку недостаточная ликвидность активов может привести к неплатежеспособности или банкротству, а избыточная – к снижению рентабельности. Информационной базой для оценки платежеспособности выступает бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к годовой бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта. Для соответствующего анализа в широком смысле принято проводить оценку баланса, группируя активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения, анализировать источники формирования запасов и затрат и излишек (недостаток) собственных оборотных средств, а также рассчитывать относительные показатели ликвидности. При этом чаще всего используются данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Таким образом, анализируют платежеспособность, как правило, по итогам работы организации за год или полугодие, а также в интересах кредиторов и инвесторов, чтобы определить кредитоспособность организации. При этом аналитики и профильные специалисты должны учитывать, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. На современном этапе экономического развития существуют четыре основных подхода к оценке платежеспособности: метод денежных потоков; метод оценки на основе показателей ликвидности; анализ ликвидного денежного потока; построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа. При этом в научной, учебной литературе до сих пор отсутствует единый методологический подход. Вторая глава курсовой работы была посвящена обзору методик анализа платёжеспособности организации. По результатам обзора рассмотренных методик, прежде всего, под авторством А.Д. Шеремета, Е.А. Соболевой, Н.П. Любушина, можно выделить следующие основные выводы. На современном этапе развития финансового анализа существуют различные подходы и взгляды на оценку платежеспособности организации. Ведущие исследователи и ученые, предлагая и развивая методику анализа платежеспособности под собственным углом зрения, в ключевых задачах и характерных признаках сходятся. В этом отношении все авторы рассмотренных методик подчеркивают актуальность проведения анализа ликвидности баланса в рамках оценки платежеспособности. Кроме этого, указывают на такой важный этап, как расчет и анализ трех стандартных коэффициентов ликвидности:  коэффициента абсолютной ликвидности;  коэффициента промежуточной ликвидности;  коэффициента текущей ликвидности. Тем не менее, до сих пор наблюдается в литературе отсутствие единообразной терминологии. Каждый из авторов рассмотренных методик, помимо перечня стандартных коэффициентов ликвидности, рекомендует использовать совокупность дополнительных вспомогательных показателей платежеспособности, что позволит более объективно характеризовать параметры и состояние платежеспособности организации. Третья глава курсовой работы носила практический характер. В процессе работы над третьей главой и проведения необходимых расчетов по данным ООО «Тепломир» были получены следующие основные выводы и предложения:  компания характеризуется оптимальной стратегией развития, наличием современных каналов коммуникаций с потребителями;  вид деятельности компании относится к приоритетным («популярным») видам деятельности в экономике;  финансовые результаты предприятия за последние годы оставались положительными (прибыль от реализации, чистая прибыль), о чем свидетельствуют данные отчетности и проведенный анализ. На протяжении исследуемого периода характер ликвидности баланса (компании «Тепломир») существенно не меняется, характеризуется нерациональной структурой. Компании необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости. Финансово-экономическое состояние ООО «Тепломир» следует признать стабильным, существенных признаков вероятного банкротства (несостоятельности) не выявлено. В то же время руководству и финансовым службам компании «Тепломир» следует повышать эффективность использования внеоборотных активов, и текущих активов оптимизировать использование собственного капитала (в частности, нераспределенной прибыли), поддерживать на достигнутом уровне коммерческие расходы, стремится к сокращению срока оборота дебиторской задолженности, снижать величину кредиторской задолженности. Реализация указанных направлений позволит поддерживать и наращивать ключевые показатели эффективности, улучшать параметры платежеспособности.  

Нормативные правовые акты 1. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 N 197-ФЗ (ред. от 09.11.2020 N 127-ФЗ) [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34683/ (дата обращения: 03.01.2021) 2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 30.12.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.01.2021) [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения 05.01.2021) 3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (последняя редакция) [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/, свободный (дата обращения 03.01.2021) 4. Федеральный закон от 28.11.2018 N 444-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_312099/ (дата обращения 03.01.2021) 5. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. 31.07.2020) [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения 03.01.2021) 6. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (последняя редакция) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [Электронный ресурс] – URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/ (дата обращения 05.01.2021) Учебники, учебно-методические пособия, статьи 7. Аканова, Н.И., Визирская, М.М., Жданов, В.Ю., Винничек, Л.Б. Оценка финансовой устойчивости предприятий АПК с помощью абсолютных финансовых показателей [Текст] / Н.И. Аканова, М.М. Визирская, В.Ю. Жданов, Л.Б. Винничек // Московский экономический журнал. – 2020. – №3. – С. 583-590 8. Асаул, М.А. Проблемы анализа устойчивости организации [Текст] / М.А. Асаул // Проблемы современной экономики. – 2016. – №4. – С. 58- 64. 9. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2017. – 342 с. 10. Бобылева, А.С., Иванова, Л.И. Методические подходы к определению сущности и оценке показателей платежеспособности организации [Текст] / А.С. Бобылева, Л.И. Иванова // Экономические науки. – 2012. – №12 (97). – С. 143-146. 11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. Краткий курс [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2017. – 168 с. 12. Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум [Текст]: учебное пособие / О.В. Губина, В.Е. Губин. – М.: ИД «ФОРУМ»; ИНФРА-М, 2017. – 194 с. 13. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Кнорус, 2018. – 326 с. 14. Любушин, Н.П. Экономический анализ [Текст]: учебное пособие / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 575 с. 15. Маркарьян, Э.Н., Герасименко, Г.П., Маркарьян, С.Э. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие / Э.Н. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М.: Кнорус, 2016. – 264 с. 16. Матушевская, Е.А, Баджанов, В.С. Методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности предприятия на примере АО «Международный аэропорт Уфа» [Текст] / Е.А. Матушевская, В.С. Баджанов // Крымский научный вестник. – 2018. – №1 (18). – С. 18-30. 17. Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник / С.М. Пястолов. – М.: Издательский центр «Академия», 2015. – 284 с. 18. Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2013. – 546 с. 19. Соболева, Е.А. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы [Электронный ресурс] / И.И. Соболев, Е.А. Соболева. – М.: Финансы и статистика, 2010.– 113 с. – URL: https://rucont.ru/efd/49496 (дата обращения 02.01.2021) 20. Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие для вузов / П.П. Табурчак, А.Е. Викуленко, Л.А. Овчинникова. – Ростов н/Д: Феникс, 2015. – 352 с. 21. Тихомиров, Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия [Текст] / Е.Ф. Тихомиров. – М.: Инфра-М, 2010. – 320 с. 22. Толпегина, О.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / О.А. Толпегина. – М.: МИЭМП, 2017. – 248 с. 23. Федорова, Г.В. Учет и анализ банкротств [Текст]: учебник / Г.В. Федорова. – М. : ОМЕГА-Л, 2012. – 224 с. 24. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2013. – 374 с. 25. Шеремет, А.Д., Козельцева, Е.А. Финансовый анализ [Текст]: Учебно-методическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.А. Козельцева. – М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2020. – 200 с. Интернет-ресурсы 26. Официальный сайт компании «Тепломир» [Электронный ресурс] – URL: http://www.teplomirnn.ru/ (дата обращения 04.01.2021) Иностранные источники 27. Altman, E.I. Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy // The Journal of Finance, September 1968, pp. 589-609 28. Altman, E.I. Predicting financial distress of companies: revisiting the Z-score and ZETA models. New York: New York University, 2000. – 36 p.