Методы управления валютными рисками

Валютный рынок занимает одну из центральных позиций современной экономики. На валютном рынке происходит взаимодействие между всеми странами, поэтому его значение сложно преуменьшить. На валютном рынке происходит не только покупка и продажа ценных бумаг, иностранной валюты, но и формирование спроса и предложение на них, что, в свою очередь, отражается на платежном балансе государства. Как и любая другая деятельность, проведение валютных операций сопровождается определенными рисками, а именно валютными, которые возникают в результаты изменения курса валют. Одним из главных участников валютного рынка выступают коммерческие банки.

---

У нас вы можете заказать дипломную работу по машиностроению. Преподаватели и аспиранты выполнят качественную дипломную работу для вас.

---

. Они отвечают за формирование валютно-кредитной политики путем проведения валютных операций. К их компетенциям относится большое разнообразие операций с валютой: открытие и ведение валютных счетов, проведение неторговых операций, операции, связанные с экспортом и импортом, выдача кредитов в иностранной валюте, конверсионные операции и так далее. От того, насколько эффективно организованы валютные отношения, от того, насколько участники валютного рынка рационально управляют валютными рисками, зависит экономическое благополучие всей страны. Учитывая, современные кризисные условия, обусловленные пандемией, курсы валют ведут себя достаточно нестабильно, что приводит к возникновению валютных рисков. В связи с чем, исследование методов управления валютными рисками приобретает особую актуальность на современном этапе развития экономики. Данная тема актуальна тем, что адекватное понимание методов и инструментов управления валютными рисками, непосредственно в деятельности коммерческих банков, позволяет во время обнаруживать, реагировать и устранять риски и факторы, их вызвавшие. Вопросы, связанные с методами управления валютными рисками в коммерческих банках, широко изучаются как отечественными, так и зарубежными специалистами, что свидетельствует о высокой степени разработанности данной темы. Среди ученых, изучающих методы управления валютными рисками, следует выделить: Т.Дж. Уотшем, К. Паррамоу, А.Ю. Симановского, Е.П. Шаталову. Цель работы – анализ управления валютными рисками в ПАО Банке «ВТБ» и разработка мероприятий по его совершенствованию. Задачи работы:  изучить понятие и структуру валютного рынка;  рассмотреть валютные операции коммерческих банков;  исследовать методы снижения валютных рисков;  провести общую характеристику ПАО Банка «ВТБ»;  изучить динамику и структуру валютных операций банка;  провести оценку эффективности страхования валютных рисков в банке. Объект исследования – ПАО Банк «ВТБ». Предмет исследования – валютные операции ПАО Банка «ВТБ». Методы исследования: изучение и анализ научной литературы, синтез, сопоставление, сравнение, вертикальный и горизонтальный анализ. Нормативной базой исследования выступил ФЗ №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» Теоретической базой исследования выступили учебные пособия и периодические издания отечественных и зарубежных специалистов. Эмпирической базой исследования выступил годовой отчет ПАО Банка «ВТБ» за 2017-2019 гг. Структура работы: введение, три главы, заключение, список литературы.

В результате проведения теоретической части исследования можно сделать следующие выводы. Валютные операции появляются тогда, когда:  валюта ввозится и вывозится через границу;  при оплате используются ценности валютного значения;  резидент нашей страны перечисляет средства на зарубежный счет;  нерезидентом страны валютные средства перечисляются с одного российского счета на другой. Пассивные валютные операции – это операции, целью которых выступает обеспечение доходами уполномоченных банков: создание и ведение клиентских счетов, издание ценных бумаг в иностранной валюте, применение механизма депозитных операций, который пресекает давление на валютный рынок посредством обращения в депозиты свободных банковских средств, издание ценных бумаг в иностранной валюте, выдача кредитов в иностранной валюте. Активные валютные операции – это операции, при которых валютные ценности вкладываются в финансовые деятельности с целью извлечения прибыли: реализация сделок, по которым одна сторона контракта приобретает у другой ценные бумаги для последующего их выставления на биржевую продажу, операции с наличными зарубежными валютами и т.д. Все процессы в мировой экономике достаточно взаимосвязаны. Поэтому, когда меняется курс валют, то и все участники валютного рынка начинают корректировать свою деятельность в соответствии с курсовыми колебаниями. Валюту России можно охарактеризовать как достаточно волатильную, на ее колебания оказывают влияние различные факторы: изменение цен на нефть; политическая ситуация и многие другие. В связи с чем, любая деятельность, связанная с валютой, подвержена сильным рискам и ей необходимы контроль и постоянное регулирование. Для этого нужно проводить анализ валютных операций и разрабатывать пути минимизации риска. В данной работе были проанализированы: валютный рынок России и выявлены факторы, влияющие на него, валютные активы и пассивы Банка ВТБ, ОВП банка и насколько эффективно банк использует производные финансовые инструменты. В работе было выявлено, что в 2019 г. операции банка ПАО «ВТБ» в иностранной валюте составили 9055,54 млрд. руб., что на 61 % или на 3418 млрд. руб. больше показателя 2017 г. Относительно 2018 г. прирост в абсолютном выражении составил 1 034 млрд. руб. или 10 % в относительном выражении. Главным фактором, который вызвал такую динамику, является изменение курса валют и переоценка активов в иностранной валюте. При анализе пассивных операций банка ПАО «ВТБ» было выявлено, что в 2019 г. объем проводимых валютных операций сократился. В 2019 г. по сравнению с 2017 г. их объем сократился почти на 11 %, а по сравнению с 2018 г. чуть более, чем на 1 %. Данная динамика может быть обусловлена фактором недоверия со стороны граждан к валюте из-за ее непредсказуемости в последние годы. В результате проведения анализа ОВП ПАО Банка «ВТБ» было обнаружено, что открытая валютная позиция растет. По некоторым лимитам ЦБ у банка присутствуют превышения, что подтверждает необходимость пересмотра отдельных решений, которые связаны с валютными операциями. При анализе механизмов регулирования валютных рисков ПАО Банка «ВТБ», был более подробно рассмотрен инструмент VaR (Value-at-Risk), который применяет исследуемый банк, рассмотрены различные его методы. Так же был проведен анализ чувствительности к валютному курсу, который продемонстрировал, как укрепление либо ослабление главных валют влияет на прибыль ПАО Банка «ВТБ», т.е. была отражена зависимость объема прибыли от курса валют.

1. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 31.07.2020) «О валютном регулировании и валютном контроле» / [Электронный ресурс] // Консультант-Плюс. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_45458 (дата обращения: 04.11.2020). 2. Андриянова А.А. Актуальные аспекты управления банковскими рисками // Экономика и предпринимательство, 2015. – № 11-2 (64-2). – С. 1052-1056. 3. Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2017. – 652 с. 4. Белозеров С.А. Банковское дело: учебник. – М.: Проспект, 2018. – 408 c. 5. Бичева Е.Е., Трушина А.А., Стребкова Д.В. Становление и перспективы развития пластиковых банковских карт // Экономика и бизнес: теория и практика, 2016. – № 5. – С. 26-30 6. Вабищевич М.И. Современные методы оценки банковских рисков // Банковская система: устойчивость и перспективы развития: сб. науч. ст. шестой междунар. научно-практич. конф. по вопросам банковской экономики. – Пинск: ПолесГУ, 2015. – С. 3-5. 7. Вишневский, В.В. Банки и банковское дело: учебник. – СПб.: Питер, 2018. – 256 с. 8. Коробова, Г.Г., Нестеренко, Е.А. Банковские риски: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 298 с. 9. Лаврушин О.И. Банковский менеджмент: учебник. – М.: КНОРУС, 2019. –560 с. 10. Лукин С.Г. Финансовая устойчивость коммерческого банка // Молодой ученый, 2017. – №34. – С. 31-34 11. Мамаева Л.Н. Управление рисками: учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2015. – 256 c. 12. Поздышев В.А. Банковское регулирование: основные изменения и перспективы развития // Деньги и Кредит, 2018. – № 1. – C. 9-17. 13. Симановский А.Ю. Банковская реформа: отдельные аспекты // Деньги и кредит, 2018. – № 8. – C. 6-10. 14. Тавасиев А.М. Банковское дело: учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 646 с. 15. Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: учебное пособие. – М., ЮНИТИ, 2015. – 344 с. 16. Чинахова С.Е., Манаева И.И. Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости // Молодой ученый, 2017. – №14. – С. 475-479. 17. Чумакова О.В., Зайцева Т.В. Вероятностная модель оценки степени влияния рисков на деятельность коммерческих банков // СОВРЕМЕННЫЙ ВЗГЛЯД НА БУДУЩЕЕ НАУКИ: сборник статей Международной научно-практической конференции. - Пермь: АЭТЕРНА, 2016. – 257 с. 18. Чуприна В.Ю. Тенденции и перспективы развития рынка банковских продуктов и услуг в Российской Федерации // Экономическая наука сегодня: теория и практика. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. – С. 163-166. 19. Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2017. – 432 с. 20. Шершнева Е.Г. Диагностика финансового состояния коммерческого банка: учебно-методическое пособие. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2017. – 112 с. 21. Годовой отчет ПАО Банка «ВТБ» / [Электронный ресурс] // – ПАО Банк «ВТБ». – Режим доступа: www.vtb.ru. (дата обращения: 04.11.2020).