анализ инвестиционных характеристик на примере пифов различных видов

Несмотря на то что паевые инвестиционные фонды существуют в России уже более 20 лет, массовой популярности в среде мелких инвесторов – частных физических лиц они не получили. При этом именно инвестиционные фонды являются основным финансовым институтом, созданным для привлечения средств мелких физических лиц с целью их инвестирования в экономику. В качестве основных проблем низкого уровня развития рынка коллективных инвестиций исследователи выделяют: ? большой уровень недоверия потенциальных инвесторов; ? низкую финансовую грамотность населения; ? информационную закрытость институтов коллективного инвестирования . Таким образом, одной из весомых причин низкого уровня активности частных инвесторов является отсутствие информации, знаний и понимания сущности инвестиционных фондов. Систематизация информации о видах и целях функционирования инвестиционных фондов, их классификация, сравнительный анализ и характеристика, по нашему мнению, могут существенно повысить интерес частных инвесторов к этому институту коллективного инвестирования и к инвестициям в ценные бумаги в целом. Идея, цель, смысл функционирования всех институтов коллективного инвестирования и инвестиционного фонда как их наиболее яркого представителя заключаются в аккумулировании средств мелких инвесторов в единый фонд с целью их прибыльного вложения в различные активы финансового рынка и иное имущество.

---

Почему проще заказать написание реферата по политике, чем делать это самому? Реферат не самая важная студенческая работа, как правило его нужно сдать "для галочки". Так зачем тратить время на его написание, если можно обратиться к профессионалам из Work5? Мы выполним реферат на любую тему по самым низким ценам.

---

. При этом управление указанным фондом аккумулированных средств осуществляется профессиональным управляющим, имеющим соответствующие знания, квалификацию, лицензии. Предмет исследования: инвестиционные характеристики паевых инвестиционных фондов. Объект исследования: паевые инвестиционные фонды. Цель курсовой работы: провести анализ инвестиционных характеристик на примере паевых инвестиционных фондов различных видов. Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи: 1. Рассмотреть понятие и виды паевых инвестиционных фондов. 2. Рассмотреть особенности законодательного регулирования паевых инвестиционных фондов. 3. Рассмотреть показатели деятельности паевых инвестиционных фондов 4. Провести анализ эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов. 5. Разработать рекомендации инвестору по вложению средств в паевые инвестиционные фонды. Информационной базой послужили методологические материалы, учебная, научная, методическая литература по рассматриваемому вопросу, проблемные статьи в средствах массовой информации, электронные ресурсы удаленного доступа, статистические данные. Для того, чтобы достичь поставленную цель были использованы следующие методы: изучение монографических публикаций и статей, сравнительный метод, аналитический метод. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, и списка использованной литературы.

Выбор паевого фонда, в первую очередь, зависит от личных целей инвестора. При этом учитываются: ? Предполагаемая сумма инвестирования; ? Предполагаемый срок инвестирования; ? Риск, на который готов пойти инвестор; ? Доход, который ожидает получить инвестор. На самом деле, все эти параметры надо рассматривать вкупе, т.к. все они взаимосвязаны. Например, при инвестировании на длительный срок инвестор может пойти в закрытый или интервальный фонд, стоимость входа в которые может быть высокой. Также не следует забывать о традиционной зависимости: чем выше риск, тем выше должна быть доходность. Вознаграждение УК, % - это вознаграждение управляющей компании. Вознаграждение всего, % - это полное вознаграждение всем сторонам, обслуживающим фонд: УК, депозитарию, регистратору, аудитору. Этот процент учтен в рассчитанной доходности. Исследовав динамику объема рынка ПИФ и ОФБУ, в РФ, можно сделать вывод, что рынок инвестиционных фондов стремительно развивается и привлекает к себе все больше инвесторов. Значительное влияние на популярность фондов оказал также рост цен на недвижимость, которые в ряде случаев росли значительно быстрее рынка акций. Можно выделить следующие преимущества фондов: 1. фонды строго регулируются законами. 2. Профессионализм специалистов УК. Специалисты УК анализируют ситуацию на рынке ценных бумаг и решают, какие бумаги в данный момент стоит купить, а какие - продать. 3. Возможность продать финансовый инструмент в любой момент. Пай открытого паевого фонда можно продать в любой момент. По закону управляющий обязан купить пай по текущей стоимости, поэтому невозможна ситуация, когда клиенту отказывают в выплате денег. 4. Минимизация рисков при формировании фондов. Управляющая компания может купить много разных ценных бумаг, так, чтобы снижение стоимости одних возмещалось ростом стоимости других. Одному клиенту понадобилось бы несколько сотен тысяч долларов, чтобы создать такой набор ценных бумаг. В паевом фонде даже небольшие средства любого пайщика распределены по всему портфелю паевого фонда. Итак, по сути, инвестиционный фонд - это сложенные вместе средства граждан, на которые управляющие компании приобретают ценные бумаги, обладающие высокой доходностью. Говоря проще, инвесторы приносят деньги, а профессионалы из управляющей компании играют с ними на бирже, вкладывают в другие ценные бумаги или продают их, когда это нужно. Конечно, и здесь есть риск, но пайщик может сам выбрать подходящее соотношение риск - доходность. Основное правило: чем выше потенциальный доход, тем выше риски.

1. Гражданский Кодекс РФ// Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 2. Федеральный закон от 29 ноября 2001 года № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»// Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 3. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации от 30.12.2004 № 214ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 4. О внесении изменений в Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» от 06.12.2007 № 334-ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 5. О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накопле¬ний от 30.04.2008 № 56-ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 6. О кредитной кооперации от 18.07.2009 № 190-ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 7. О внесении изменений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 18.07.2009 № 182-ФЗ (ред. от 01.01.2014) // Информационно-правовой портал Консультант Плюс www.consultant.ru 8. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды: доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2011. 9. Магадова С. Классификация инвестиционных фондов // Финансовая жизнь. – 2011. – № 3. – С. 32–35. 10. Мануйленко В. В. Паевые инвестиционные фонды – инновационное направление коллективного инвестирования на российском финансовом рынке // Финансы и кредит. – 2012. – № 5. – С. 59–67. 11. Осадчая Е. С. Взаимосвязь развития институтов коллективного инвестирования и уровня финансовой грамотности населения // Вестник Волгоградского государственного университета. Серия 9: Исследования молодых ученых. – 2012. – № 10. – С. 37–38. 12. Посталюк М. П., Нурмухаметов Р. Р. Инвестиционные фонды в Российской экономике: понятие, принципы организации и типология // Вестник ТИСБИ. – 2013. – № 2 (54). – С. 146–157. 13. Харченко Л. П. Инвестиционные фонды в России: неколлективное инвестирование // Мир экономики и права. – 2011. – № 5. – С. 4–12.