Оптимизация инвестиционного портфеля предприятия на примере ООО ЧОО Столичная безопасность

При управлении портфелем ценных бумаг инвесторы используют различные приемы и стратегии, которые зависят как от интересов инвесторов, так и от сложившихся внешних условии?. Быстрые изменения в направлении снижения курсовой стоимости ценных бумаг, роста волатильности и систематического риска, ухудшения инвестиционного качества ценных бумаг приводят к тому, что инвесторы не успевают приспособить свои приемы управления портфелями ценных бумаг. В результате старые подходы к управлению «не работают» или оказываются неэффективными. Поэтому актуальным является более детальное изучение влияния кризиса как совокупности внешних условии? на механизмы портфельного инвестирования и выработка рекомендации? по выбору стратегии управления портфелем ценных бумаг. Целью данной работы является исследование управления портфелем ценных бумаг на падающем рынке и разработка практических рекомендации? по выбору эффективной стратегии управления. Задачи работы: выделить принципы и подходы к управлению портфелем ценных бумаг в современной теории портфельного инвестирования; изучить состояние рынка как совокупность внешних условии? управления портфелем ценных бумаг; исследовать стратегические и тактические приемы управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка; проанализировать распространенные стратегии инвестирования на российском рынке ценных бумаг, востребованных в условиях финансового кризиса, оценить их эффективность; проанализировать предпочтения инвесторов в области доверительного управления; проанализировать распространенные стратегии инвестирования на российском рынке ценных бумаг, востребованные в условиях финансового кризиса, оценить их эффективность; разработать рекомендации по оптимизации стратегии? управления портфелем ценных бумаг ООО ЧОО «Столичная безопасность». Объект исследования – инвестиционный портфель ООО ЧОО «Столичная безопасность».

---

Если вам необходимо заказать написание курсовой работы по семейному праву. Обращайтесь в нашу компанию. Work5 уже более 15 лет помогаем студентам с написанием курсовых работ!

---

. Предмет исследования – разработка мер повышения эффективности инвестиционного портфеля ООО ЧОО «Столичная безопасность». Структура работы В первой главе рассматриваются теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка. Выделены принципы и подходы к управлению портфелем ценных бумаг. Охарактеризован феномен падающего рынка как совокупность внешних управления портфелем ценных бумаг. Выделены стратегические и тактические приемы управления портфелем ценных бумаг. Во второй главе проведен анализ практики управления портфелем ценных бумаг портфеля ООО ЧОО «Столичная безопасность». Выявлены основные стратегии и приемы управления портфелем ценных бумаг, востребованные на практике. В третьей, заключительной, главе приведены рекомендации по оптимизации стратегии? управления портфелем ценных бумаг для ООО ЧОО «Столичная безопасность». Степень разработанности темы Теоретические аспекты данной темы широко освещены в работах ряда зарубежных авторов: Гарри Марковица (Portfolio selection), Уильяма Шарпа, Джеи?мса Тобина, Мертона Миллера, Маи?рона Шоулса, Фишера Блэком и др. Из российских авторов наиболее полно и системно вопросы управления портфелем ценных бумаг рассматривает в своих работах Алексеи? Николаевич Буренин. Практика управления портфелем ценных бумаг рассматривается преимущественно в периодических изданиях. При написании работы так же использовались законодательные акты Российской Федерации, материалы с сайтов российских инвестиционных и управляющих компании?, база данных сайта investfunds.ru, о составе инвестиционных портфелей управляющих компании?.

В ходе данного дипломного исследования были рассмотрены теоретические и практические аспекты управления портфелем ценных бумаг. Поставленные во введении задачи были достигнуты, в том числе: 1) были выделены принципы и подходы к управлению портфелем ценных бумаг в современной теории портфельного инвестирования; 2) было изучено состояние падающего рынка как совокупность внешних условии? управления портфелем ценных бумаг; 3) были исследованы стратегические и тактические приемы управления портфелем ценных бумаг в условиях падающего рынка; 4) были проанализированы распространенные стратегии инвестирования на российском рынке ценных бумаг, востребованных в условиях финансового кризиса, оценена их эффективность; 5) были проанализированы предпочтения инвесторов в области доверительного управления; 6) были проанализированы распространенные стратегии инвестирования на российском рынке ценных бумаг, востребованные в условиях финансового кризиса, оценена их эффективность; 7) были разработаны рекомендации по оптимизации стратегии? управления портфелем ценных бумаг компании ООО ЧОО «Столичная безопасность», в том числе: описана деятельность компании ООО ЧОО «Столичная безопасность»место на рынке услуги доверительного управления; проанализирована линийка инвестиционного портфеля компании ООО ЧОО «Столичная безопасность». В ходе исследования были сформулированы следующие выводы: внешние условия влияют на выбор активного или пассивного управления, на интересы инвесторов и горизонт инвестирования, ярким примером согласованного действия внешних условии? выступает ситуация финансового кризиса; на падающем рынке большинство инвесторов становятся консервативными; небольшая часть инвесторов, в основном крупные инвесторы, принимают на себя крупные риски в попытках получить положительный финансовый результат и используют рискованные спекулятивные операции; количество умеренных инвесторов резко уменьшается; в условиях кризиса интересы инвесторов направлены на занятие выжидательной позиции относительно силы и глубины кризиса, преобладает краткосрочный горизонт инвестирования; чувствительные к риску инвесторы занимают долгосрочные позиции на менее рискованных смежных рынках (товарном, недвижимости, депозитов); в период падающего рынка проявляется тенденция использовать следующие элементы стратегии? управления портфелем ценных бумаг; увеличение срока инвестиции?, сокращение количества фондов открытого и интервального типа при увеличении количества фондов закрытого типа; изменение предпочтении? инвесторов от более рискованных объектов инвестирования (фонды акции? и смешанных инвестиции?) в сторону менее рискованных (фонды облигации? и денежного рынка); уход инвесторов на смежные рынки (рынок недвижимости). Эти выводы послужили базой для разработки были разработаны рекомендации по оптимизации стратегии? управления портфелем ценных бумаг компании ООО ЧОО «Столичная безопасность». Данные рекомендации получили высокую оценку при обсуждении результатов прохождения производственной практики в компании ООО ЧОО «Столичная безопасность».

Нормативные документы 1. Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 11 апреля 1996 года N 39-ФЗ (в ред. Федеральных законов No 74-ФЗ от 28.04.2009). ? 2. Федеральный закон РФ «Об инвестиционных фондах» от 29 ноября ?2001 г. N 156-ФЗ ? 3. Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования ?накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» No ?111-ФЗ от 24 июля 2002 г. ? 4. Приказ ФСФР «Об утверждении положения о составе и структуре ?активов акционерных фондов и активов паевых инвестиционных ?фондов» от 8 февраля 2007 г. N 07-13/пз-н ? 5. Приказ ФСФР «Об утверждении положения о порядке признания лиц ?квалифицированными инвесторами» N 08-12/пз-н от 18 марта 2008 г. ?Монографии, учебники и диссертации ? 6. Барбаумов В.Е. и др. Финансовые инвестиции: Учебник / Е.Е Барбаумов, И.М. Гладких, А.С. Чуйко. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 544 с. ? 7. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Учебное пособие. – М.: Научно-техническое общество им. Академика С.И. Вавилова, 2002. -352 с. ? 8. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг / А.Н. Буренин. – М., Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2007. 440 с. ? 9. Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные – М.: Научно-техническое общество им. Академика С.И. Вавилова, 2005. – 540 с. ? 10. Д.Н. Ушаков. Толковый словарь современного русского языка / Ушаков Д.Н. – Альта-Принт, 2005. – 1216 с. ? 11. Евстигнеев В.Р. Портфельные инвестиции в мире и России: выбор стратегии. – М.: Эдиториал УРСС, 2002. 304 с. ? 12. Инвестиции / д.э.н. В.В. Ковалева – М.: ПРОСПЕКТ, 2003. - 512 с. ? 13. Инвестиции: учебник / кол. авторов; под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: ?КНОРУС, 2008. – 200 с. ? 14. Касимов Ю.Ф. Введение в теорию оптимального портфеля ценных ?бумаг / Ю.Ф. Касимов – М.: «Анкил», 2005. – 144 с. ? 15. Миркин Я.М. Национальный доклад: Риски финансового кризиса в 16. России: факторы, сценарии и политика противодействия. М.: 17. Финакадемия, 2008. – 140 с.?11. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995. – 533 с.? 18. Николаев И.А. Марченко Т.Е. Аналитический доклад «Фондовые рынки: пределы роста и глубина падения», Москва, октябрь 2008? 19. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 928 с.? 20. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. - 384 с.? 21. Семенкова Е.В. «Операции с ценными бумагами» / Е.В. Семенкова. - М: «Перспектива», 1997. – 328 с.?16. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. – 846 с.? 22. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общей ред. Грязновой А.Г., М.: «Финансы и статистика», 2004 г. – 1168 с.? 23. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2001. – XII. – 1028 с.? 24. Ширяев В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками: Учебное пособие. – М.: КомКнига, 2007. – 216 с. Статьи периодических издании? 1. Ельник И. Активный и пассивный инвестиционный менеджмент // Стокгольм - 2004 - No3 ? 2. Кокшаров А. ПИФ против стратегии «кипи и держи» // РЦБ – 2004 - No16 (271) - с. 37-39 ? 3. Минькина П. Практика использования опционов в управлении инвестиционными фондами // РЦБ – 2008 - No 7 – с. 54-56 ? 4. Секретарева О. ЗПИФЫ — антикризисные стратегии // РЦБ – 2009 - No 7-8 – с. 41-44 ? 5. Эскиндаров М.А. Миркин Я.М. Сценарии кризиса в России и политика противодействия // Российская газета - No 4610 от 13 марта 2008 г. ?Зарубежные источники ? 6. Markowitz, H. M. (1952), “Portfolio selection”, The Journal of Finance, March. ? 7. Markowitz, H. M. (1956), “The optimization of a quadratic function subject to linear constraints”, Naval Research Logistics Quarterly ? Интернет ? 1. Finam.ru ? 2. http://pif.investfunds.ru/ Все о ПИФ и управляющих компаниях ? 3. Investfunds.ru Все о рынке акции?, ПИФ, ОФБУ ? 4. Система комплексного раскрытия информации и новостей (СКРИН) ?(www.skrin.ru) ? 5. Официальные сайты управляющих компании?: 6. Альфа Капитал http://www.alfacapital.ru/ ? 7. Базис-Инвест http://www.bazisinvest.ru/ ? 8. Брокеркредитсервисhttp://www.bcs.ru/am/ ? 9. Ингосстрах–Инвестицииhttp://www.ingosinvest.ru/ ?