Фьючерсы на валюту и на депозиты

Актуальность темы исследования состоит в том, что фьючерсные биржи посредством использования производных инструментов, в частности - фьючерсные контракты, позволяют быстрее реализовывать товар, уменьшать риск потерь от неблагоприятных изменений цен, ускорять возврат авансированного капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально авансированному капиталу, плюс соответствующую прибыль. Объектом исследования является действия на рынке фьючерсов. Предметом работы является – фьючерсы на валюту и депозиты. Целью работы является рассмотрение особенностей фьючерсов на валюту и депозиты. В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть сущность и понятие фьючерсов; - проанализировать понятие и характерные черты фьючерсов на валюты; - составить представление о фьючерсах на депозиты; - подвести итоги работы. Преобладающая часть работ, изучающих данную тему, принадлежит иностранным исследователям, таким авторам, как Фишер Блэк, Лоуренс Галитц, Роберт Колб, Тодд Лофтон, Роберт Мертон и др.

---

Диссертация по литературе на заказ - один из наиболее успешных способов получить качественно написанную работу. Доверьте вашу диссертацию экспертам из Work5.

---

. Среди российских ученых, внесших серьезный вклад в исследование тематики фьючерного рынка, необходимо отметить А.Н. Балабушкина, А.Н. Буренина, В.А. Галанова, И.А. Дарушина, Л.Ф. Ибрагимову, Е.В. Иванову, О.А. Кандинскую, Н.С. Ноздрева, Д.Ю. Пискулова, Т. Ю. Сафонову, П.Ю. Соловьева, А.Б. Фельдмана, Л.А. Чалдаеву. Работа состоит из: введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

Подводя итог работы, хочется сказать следующее. Впервые понятие фьючерсы появилось в 40-е годы 19 века в Чикагской торговой палате. Тогда в качестве продаваемого товара (его еще называют базисным активом) выступало зерно. Американские фермеры, доходы которых зависели от колебаний рыночных цен на сельхозпродукцию, заключали предварительные договоры на поставку овощей, зерна, хлопка и мяса еще до получения урожая или забоя скота. Фьючерс – это договор, в котором стороны оговаривают условия будущей поставки определенного актива в установленный срок и по заданной цене. В настоящее время рынок срочных контрактов базируется в секторе «фьючерсы и опционы РТС» (forts). В этом секторе торгуются наиболее ликвидные активы, такие как: золото, нефть, мировые валюты, процентные ставки. Фьючерсы имеют три функциональных назначения. Основное их предназначение заключается в том, чтобы определить (зафиксировать) будущую цену на базисный актив. Также фьючерсные контракты используют в целях страховки от финансовых рисков (хеджирования), а также спекуляции для получения прибыли от разницы между ценой покупки и продажи. Торгуя валютными фьючерсами, трейдер должен отслеживать малейшее изменение курса в течение срока действия контракта и уметь прогнозировать колебания валютных котировок. Покупая фьючерсы, можно существенно больше заработать, чем, к примеру, на обычных акциях. Кроме этого, чтобы заработать на фьючерсах, цена на них должна существенно меняться. Валютные фьючерсы - это контракты на куплю-продажу валюты в будущем, в определенные сроки и по заранее известной цене. Они заключаются в целях страхования от изменения цены на рынке, а также для извлечения прибыли путем перепродажи фьючерсного контракта. Различают два вида фьючерсов: против доллара и на основе кросс-курсов (где ни одна из валют не является долларом). Наиболее популярным является контракт типа евро/доллар. На данный момент торгуются и другие фьючерсные контракты (по убыванию объемов торгов): японская йена, британский фунт стерлингов, швейцарский франк, канадский доллар, австралийский доллар. Валютные фьючерсы обращаются на регулируемых биржевых площадках, работающих под наблюдением центральных регуляторов, например, Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это определяет безопасность и прозрачность трейдинга фьючерсами, что считается одним из главных преимуществ этого инструмента. Торгуя валютными фьючерсными контрактами, инвестор имеет возможность в любой момент оценить объем торгов и величину открытых позиций. Фьючерсы на депозит или на Eurodollar (Евродоллар) - это доллар США находящийся на депозите за пределами Соединенных Штатов. Большая часть евродолларов находится в лондонских отделениях главных мировых банков. Они (евродоллары) являются основанием дня долларовых ссуд, выдаваемых европейскими банками коммерческим заемщикам. Помимо евродолларовых депозитов, существуют также евродолларовые депозитные сертификаты – это примерно то же, что и обычные депозитные сертификаты, за исключением того, что они менее ликвидны и поэтому предлагают больший доход. Страховой депозит (или маржа) означает, что при заключении фьючерсного контракта продавец и покупатель вносят на депозит определенную сумму. Цель депозита - защитить от потерь каждую сторону в случае, если противоположная сторона откажется от выполнения сделки.

1. Бохнер А. Сущность и классификация фьючерсных контрактов: по материалам научного издания «Развитие фондового рынка в России». Вторая межвузовская научная конференция. - М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2005. – 417 с. 2. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учебное пособие. – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2011. – 383 с. 3. Буренин А. Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные. – М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2011. – 466 с. 4. Вайсман Р. Механические торговые системы. Психология трейдинга и технический анализ. – М.: Альпина Паблишер, 2011. – 232 с. 5. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Учебник - М.: 2013. – 1008 с. 6. Де Ковни Ш., Такки К.. Стратегии хеджирования. - Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М. – 2006. – 208 с. 7. Джон К. Халл. Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты. – 8-е издание. – 2013. – 1072 с., с ил. 8. Колб Роберт У. Финансовые деривативы. - М., 1997. – 360 с. 9. Ларри Уильямс. Секреты торговли на фьючерсном рынке: Действуйте вместе с инсайдерами. М.: Альпина Паблишер, 2015. – 320 с. 10. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами. М.: ИК Аналитика, 2011. – 304 с. 11. Макарова С. А. Международные валютно-кредитные отношения. Практикум. СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2008.– 163 с. 12. Рассел Й. Фьючерс. – М.: Альпина Паблишер, 2012. – 102 с. 13. Сигел Д. Фьючерсные рынки. Портфельные стратегии, управление рисками и арбитраж. – М.: Альпина Паблишер, 2012. – 636 с. 14. Солабуто Н. Краткосрочная торговля. Эффективные приемы и методы. – СПб.: Питер, 2011. – 160 с. 15. Твардовский В.В., Паршиков С.В. Секреты биржевой торговли: Торговля акциями на фондовых биржах. Альпина Паблишер: 2013. – 530 с. 16. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник – 2-изд., дораб. И доп. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. – 240 с. 17. Мировой рынок деривативов. – http://newinspire.ru/lektsii-po-finansam/mirovoy-rinok-derivativov-1547 18. «Чикагская биржа». – http://www.forex2.info