Кредитная организация является активным участником в современной рыночной экономике. В целом их деятельность представляет собой следующий процесс: получение денежных средств от вкладчиков и кредиторов, предоставление средств заемщикам на определенный срок и по истечение данного срока возврат средств в увеличенном объеме.
Одновременно кредитная организация может быть и объектом сделок, разрешенных законодательными нормами, в частности объектом купли-продажи. Это один из примеров ситуаций, когда у кредитной организации появляется потребность определить размер своей стоимости. Отметим, что сделка купли-продажи кредитной организации не единственная причина для оценки ее стоимости. К примеру, оценка стоимости может потребоваться потенциальному инвестору, который планирует инвестировать в кредитную организацию и хотел бы понимать насколько выгодны будут вложения; либо требуется кредитование или страхование кредитной организации, а значит необходимо оценить риски; либо планируется реструктуризация кредитной организации; либо необходимо определить базу для налогообложения. На практике встречаются случаи, когда оценка необходима для дальнейшего развития кредитной организации, а именно повышения эффективности деятельности и максимизации результатов.
Оценка стоимости кредитной организации представляет собой последовательный процесс, состоящий из нескольких этапов, и имеющий конкретную цель.
Нужна курсовая на заказ недорого в Новосибирске с гарантией? Поможет Work5.
. В рамках процесса оценки определяется цена кредитной организации в денежном выражении с учетом влияния таких факторов, как время, уровень доходности и существующие риски. Оценка может проводится как поэлементно, то есть определение стоимости активов и пассивов (в том числе нематериальных, и бизнеса в целом.
Для получения качественного заключения об оценке стоимости осуществляется финансовый анализ накопленных минимум за два года информационных массивов, затем рассчитываются ценовые мультипликаторы и финансовые коэффициенты и составляется прогноз на перспективу. По результатам оценки определяется рыночная стоимость кредитной организации или, другими словами, та сумма, которую необходимо заплатить потенциальному или реальному покупателю, что приобрести кредитную организацию.
Отметим, что оценка может являться одним из этапов процесса регулирования кредитной организации, который проводится с целью предупреждения ухудшения финансового положения или определения вероятности банкротства. Понимание рыночной стоимости кредитной организации способствует росту стабильности кредитной организации, так как рыночная стоимость – это результат серьезных аналитических мероприятий и объемных расчетов.
В связи с непрерывным развитием финансово-кредитной сферы и существующих кризисных экономических явлений, а также частных случаев слияний и поглощений, исследование практики оценки рыночной стоимости кредитной организации в России и зарубежных странах становится особенно актуально, так как именно понимание цены позволяет определить насколько деятельность кредитной организации эффективна или принять решение о совершении сделки.
Целью диплома является анализ существующих и применяемых в практике подходов, и методов оценки стоимости коммерческого банка, а также проведение оценки стоимости АО «Банк Русский Стандарт» с использованием различных подходов и предложение возможной схемы оценке стоимости банка.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
раскрыть сущность, понятие и роль оценки стоимости в деятельности и развитии коммерческого банка;
изучить подходы к оценке стоимости кредитной организации за рубежом;
рассмотреть методы и показатели оценки стоимости коммерческих банков в России;
провести анализ практик оценки стоимости банков в России и за рубежом;
сформировать сравнительную оценка стоимости АО «Банк Русский Стандарт» с использованием различных подходов;
представить системный анализ итогов стоимостной оценки;
определить проблемы оценки стоимости кредитных организаций и пути их решения;
раскрыть способы улучшения оценки стоимости с учетом кризисных явлений;
представить экономико-математическую моделирование стоимости АО «Банк Русский Стандарт».
Объектом исследования является рыночная стоимость коммерческого банка.
Предметом исследования – методы оценивания рыночной стоимости коммерческого банка.
Теоретической основой исследования составляют современные работы российских и зарубежных авторов, посвященные оцениванию стоимости коммерческих банков, а также данные сети Интернет.
В частности, теоретические и методические проблемы оценки стоимости банка нашли отражение в трудах таких зарубежных авторов, как М. Адамс, Р. А дольф, Н. А нтилл, Дж. Бегли, А. Дамодаран, Р. Джаммарино, Т. Коупленд, А. Кюммел, К. Л и, К. Мерсер, Ш. Пратт, М. Рудольф, П. Роуз, А. Сонтаг, А. Цессин и др. В работах этих авторов достаточно подробно и глубоко освещаются основы и особенности оценки стоимости банков. Зарубежные экономисты в своих трудах отстаивают мысль о необходимости определения стоимости коммерческого банка на базе их собственного капитала. Значительный вклад в прикладные исследования проблем оценки стоимости банка внесли такие российские ученые, как М. А. Федотова, В. М. Рутгайзер, А. Е. Будицкий, И. А. Никонова, Р. Н. Шамгунова, К. А. Решоткин и другие. Повышенный акцент уделяется банковской политике распределения дивидендов в сравнении с другими предприятиями из прочих секторов, а также с точки зрения увеличения использования его ресурсных возможностей.
Для достижения поставленной цели в работе были использованы такие теоретические методы исследования как сравнение, статистический анализ. А также эмпирические методы – изучение литературы по теме, анализ документации.
Теоретическая значимость работы состоит в проведении аналитического исследования сложных экономических вопросов, а практическая в приобретении навыка формирования самостоятельных выводов и рекомендаций по исследуемому вопросу. Также проведена оценка стоимости банка тремя различными методами и проанализированы полученные результаты. Перед проведением оценки, выявлено финансовое состояние оцениваемого банка и проанализирована его отчетность.
По структуре работа состоит из трех глав. Первая глава включает в себя изучение литературы по соответствующей тематике. Вторая глава посвящена анализу финансовой отчетности и определение рыночной стоимости банка. В третьей главе вначале определены существующие проблемы оценки стоимости кредитной организации и рассмотрены способы улучшения процесса оценки стоимости кредитной организации, а на основании полученных выводов предложена возможная схема оценки стоимости банка.
96 страниц
81% уникальность
2020 год
31 просмотров
